在中国繁密高净值家眷案例中，SOHO中国首创东谈主与张欣的家眷信赖安排，无论在架构瞎想还是资产转机节拍上，齐颇具代表性。这不仅是一个对于地产企业的买卖故事，更是一次系统化的跨境资产传承践诺。

红筹架构与信赖的着手

2002年，SOHO中国为赴港上市搭建红筹架构。其时潘石屹透过 Boyce（BVI） 适度 SOHO中国（开曼）47.39% 股权，张欣则透过 Capevale（BVI） 适度同等比例，夫妇诡计抓有94.78%。这种BVI+开曼的架构，是其时中国民营企业境外上市的主流操作，既能振作境外融资需求，又便于股权天真转让。

2005年11月，一次枢纽操作发生：潘石屹将 Boyce 的沿途股份无偿赠与张欣，随后张欣将 Boyce 与 Capevale（BVI）的股份转入特设的 Capevale（Cayman），并将其沿途股份拜托给汇丰信赖，成立了私东谈主不能褪色信赖。

在信赖要求中，张欣同期担任授予东谈主、保护东谈主与惟一受益东谈主，并明肯定托财产不能褪色，从轨制层面锁定了SOHO中国的股权适度权。潘石屹不径直抓有信赖股份，缩短了婚配或家庭变故对企业股权的影响风险。

这一布局达成了三个计策后果：

跨境转机与保全资产

企业适度权锁定

进击家庭纠纷与外部风险

资产出售与信赖资金流入

从2014年开动，潘石屹夫妇便有节拍地出售中枢物业，仅2014年至2019年间，累计套现跳跃293亿元东谈主民币。这些资金并非沿途留在SOHO中国，而是透过高比例分成的容貌干与其开曼信赖。

SOHO中国的财报贯通，近六年累计分成达126亿元，潘张二东谈主获取约81亿元现款收入。此举将流动资金从上市公司转机至境外信赖平台，完成了资金的跨境“二次转机”。

2019年后，市集屡次传出SOHO中国全体出售或特有化的音讯，黑石集团曾两度启动收购，但因疫情与监管审查而告吹。尽管交游未成，物业出售所得与分成资金依旧抓续流向信赖，确保资产在境外安全相连。

信赖的多重功能

家眷信赖在高净值家眷中的价值，远不啻于钞票保值升值，它同期承担着事务贬责与风险进击的变装：

钞票升值

透过专科贬责机构投资，完了安妥收益与资产保值。

事务贬责

保险创办东谈主坚硬的长久实行，即使委托东谈主离世或家庭发生变故，也能幸免股权踱步与计算强大。

风险进击与传承

法律上，信赖财产沉寂于委托东谈主个东谈主资产，可免于婚配纠纷、债务追索的侵蚀，并能瞎想激勉机制教悔后代行径。

中国正迎来家眷企业传承岑岭期。《中国私东谈主钞票求教》指出，当年十年80%以上的中国度眷企业将濒临交代，家眷信赖将是完了巩固过渡的紧迫器具。

境外信赖的上风与比较

潘石屹夫妇收受的开曼信赖，体现了境外信赖在轨制与操作层面的几大上风：

避开性高：离岸信赖无需公开注册，受益东谈主与资产细节高度诡秘。

税务缱绻天真：可哄骗不同执法辖区税制完了免税、减税或递延。

资产进击透顶：不能褪色信赖可将资产透顶进击于个东谈主名下。

回避外汇料理：可摆脱设立境外资产，振作全国化投资需求。

比较之下，内地家眷信赖仍存在局限：

可抓有资产类型有限（现款、保单为主）

配套法律不完善（婚配法、税法、公执法等对信赖资产划定不清）

避开性不及（部分资产需登记公示）

税务缱绻空间有限

这亦然为何很多中国企业家，尤其领有跨境资产与国际身份的高净值东谈主士，更倾向于收受境外信赖架构。

从企业计算到个东谈主布局的交流

在SOHO中国发展的黄金期，潘石屹与张欣以斗胆瞎想与营销著名。然则自2010年代后期起，他们安稳转向保守策略：减少新技俩拓荒，集中出售高价值物业，将收益转机至境外信赖与国外不动产投资。

2011年至2013年间，他们斥资数十亿好意思元收购纽约与曼哈顿地标物业，以至与国际富豪家眷相助，参与全国顶级写字楼与买卖地产投资。这些国外资产多由家眷信赖抓有，与SOHO中国的上市公司资产切割明确。

2022年9月，潘石屹与张欣双双辞任SOHO中国董事长与CEO职务，安妥完成从企业闲居运营到资产贬责与传承布局的转型。

启示与模仿

Inspiration

潘石屹案例对中国高净值家眷的启示有三点：

提前缱绻：在企业壮大期即瞎想股权与信赖架构，为当年退出与传承留足空间。

进击与适度并重：透过信赖要求锁定适度权，并哄骗境外法律保险资产安全。

全国资产设立：伙同信赖与离岸公司架构，完了资产全国化布局与多元化投资。

跟着中国度眷企业传承干与枢纽期，境外信赖在结构天真性、资产避开性与跨境操作摆脱度上的上风，将使其在高净值东谈主群中抓续受精明。而潘石屹与张欣的信赖布局，无疑提供了一个闇练且可复制的范本。

来源： 新浪、腾讯网、巨亨网、搜狐