天治中枢成长夹杂型证券投资基金（LOF）     基金管制东说念主:天治基金管制有限公司     基金托管东说念主:交通银行股份有限公司      送出日历:2025 年 08 月 28 日    基金管制东说念主的董事会、董事保证本说明所载良友不存在差错纪录、误导性述说或 紧要遗漏，并对其内容的真确性、准确性和好意思满性承担个别及连带的法律包袱。本中 期说明还是三分之二以上寂寥董事署名欢跃，并由董事长签发。    基金托管东说念主交通银行股份有限公司根据本基金合同法则，于2025年8月26日复核 了本说明中的财务方针、净值发达、利润分拨情况、财务管帐说明、投资组合说明等 内容，保证复核内容不存在差错纪录、误导性述说或者紧要遗漏。    基金管制东说念主承诺以憨厚信用、奋力尽责的原则管制和诈欺基金资产，但不保证基 金一定盈利。    基金的过往事迹并不代表其将来发达。投资有风险，投资者在作出投资有筹划前应 仔细阅读本基金的招募说明书偏执更新。    本说明中财务良友未经审计。    本说明期自2025年1月1日起至6月30日止。                  §2 基金简介 基金称呼              天治中枢成长夹杂型证券投资基金（LOF） 基金简称              天治中枢成长夹杂（LOF） 场内简称              天治中枢LOF 基金主代码             163503 交易代码              163503 基金运作方式            上市契约型怒放式（LOF） 基金合同收效日           2006年01月20日 基金管制东说念主             天治基金管制有限公司 基金托管东说念主             交通银行股份有限公司 说明期末基金份额总额        592,694,007.78份 基金合同存续期           不依期 基金份额上市的证券交易所      深圳证券交易所 上市日历              2007年07月30日                  通过将部分资产投资于品性优良、成长后劲高于                平均水平的中袖珍上市公司股票，并将部分资产用于 投资主义           复制大型上市公司股票指数（富时中国A200指数）的                事迹发达，在抵制相对阛阓风险的前提下，追求中长                期的本钱升值。                  本基金以股票品种为主要投资标的，以"中枢－卫                星"策略行为股票投资的总体策略。"中枢－卫星"策略                是指将股票资产分为中枢组合和卫星组合，中枢组合                通过追踪指数进行被迫投资，抵制投资组合相对于市 投资策略                场的风险；卫星组合通过优选股票进行主动投资，追                求越过阛阓平均水平的收益。本基金的中枢组合用于                追踪大型公司股票指数（富时中国A200指数），卫星                组合用于优选中袖珍成长公司股票。                  富时中国A股目田流通全盘指数×75%＋富时中国 事迹比拟基准                国债指数×25%                               本基金为具有中等风险、中高收益的夹杂型基金， 风险收益特征                    风险收益特征介于大盘均衡型基金和小盘成长型基金                           之间       样子                    基金管制东说念主                       基金托管东说念主 称呼                    天治基金管制有限公司                    交通银行股份有限公司 信息披       姓名                  姚静静                          方圆 露负责       磋商电话             021-60371155                    95559 东说念主         电子邮箱        yaojj@chinanature.com.cn     fangy_20@bankcomm.com 客户服务电话                                                     95559                         用）、021-60374800 传真                         021-60374934                021-62701216                     上海市徐汇区丰谷路315弄24                中国（上海）目田贸易磨练区 注册地址                               号1-3层                    银城中路188号                     上海市徐汇区云锦路701号西                 中国（上海）长宁区仙霞路1 办公地址                          岸智塔东塔楼19层                          8号 邮政编码                          200232                      200336 法定代表东说念主                         柴晓秀                         任德奇 本基金采纳的信息披                     《中国证券报》 露报纸称呼 登载基金中期说明正 文的管制东说念主互联网网           www.chinanature.com.cn 址 基金中期说明备置地                     基金管制东说念主及基金托管东说念主的办公边幅 点      样子                  称呼                           办公地址                中国证券登记结算有限包袱                  北京西城区太平桥大街17号恒奥中 注册登记机构                公司                            心A座                 §3 主要财务方针和基金净值发达                                            金额单元：东说念主民币元                                           说明期                              （2025年01月01日- 2025年06月30日） 本期已兑现收益                                            -417,167.23 本期利润                                             -4,407,826.57 加权平均基金份额本期利润                                           -0.0073 本期加权平均净值利润率                                            -1.80% 本期基金份额净值增长率                                            -1.67%                                        说明期末                                     （2025年06月30日） 期末可供分拨利润                                        -56,329,167.58 期末可供分拨基金份额利润                                           -0.0950 期末基金资产净值                                        247,415,299.15 期末基金份额净值                                               0.4174                                        说明期末                                     （2025年06月30日） 基金份额累计净值增长率                                          110.61% 注：1、上述基金事迹方针不包括基金份额持有东说念主认购或交易基金的各项用度，计入费 用后践诺收益水平要低于所列数字。 益）扣除联系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允 价值变动收益。 的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。          份额净值    份额净值    事迹比拟      事迹比拟   阶段                                       ①-③       ②-④          增长率①    增长率标    基准收益      基准收益                      准差②        率③       率模范差                                           ④ 夙昔一个月      0.46%     0.59%     2.72%     0.51%    -2.26%    0.08% 夙昔三个月      3.68%     0.87%     1.59%     0.97%    2.09%     -0.10% 夙昔六个月      -1.67%    0.83%     2.00%     0.88%    -3.67%    -0.05% 夙昔一年       -8.73%    1.10%     15.90%    1.14%   -24.63%    -0.04% 夙昔三年       -33.67%   1.32%     -3.36%    0.88%   -30.31%    0.44% 自基金合同 收效起于今 率变动的比拟 注：无。                              §4 管制东说念主说明   本基金管制东说念主--天治基金管制有限公司于2003年5月成立，注册本钱1.6亿元，注册 地为上海。公司股权结构为：吉林省信赖有限包袱公司出资9800万元，占注册本钱的 至2025年6月30日，本基金管制东说念主旗下共有十六只怒放式基金，除本基金外，另外十五 只基金--天治钞票增长证券投资基金、天治天得利货币阛阓基金、天治稳健双盈债券型 证券投资基金、天治趋势精选纯真设置夹杂型证券投资基金、天治可转债增强债券型证 券投资基金、天治研究运行纯真设置夹杂型证券投资基金（转型自2011年12月28日收效 的天治矫捷收益债券型证券投资基金）、天治中国制造2025纯真设置夹杂型证券投资基 金（转型自2008年5月8日收效的天治改进前锋夹杂型证券投资基金）、天治低碳经济灵 活设置夹杂型证券投资基金（转型自2005年1月12日收效的天治品性优选夹杂型证券投 资基金）、天治新破钞纯真设置夹杂型证券投资基金（转型自2011年8月4日收效的天治 成长精选夹杂型证券投资基金）、天治鑫利纯债债券型证券投资基金（转型自2016年12 月7日收效的天治鑫利半年依期怒放债券型证券投资基金）、天治转型升级夹杂型证券 投资基金、天治量化中枢精选夹杂型证券投资基金、天治天享66个月依期怒放债券型证 券投资基金、天治鑫祥利率债债券型证券投资基金、天治中债0-3年策略性金融债指数证 券投资基金分别于2004年6月29日、2006年7月5日、2008年11月5日、2009年7月15日、 年3月7日、2019年5月21日、2019年6月11日、2021年09月16日、2023年7月10日、2025 年5月20日收效。                      任本基金的基                      金司理（助理） 证券  姓名         职务         期限    从业                 说明                      任职      离任    年限                      日历      日历       权利投资部总监、本                          硕士研究生，具有基金从业       基金基金司理、天治                          经验。2014年4月至2015年9       钞票增长证券投资                           月于日发资产管制（上海） 李申    基金基金司理、天治               -    11年   有限公司任高档研究员。20       转型升级夹杂型证                           15年10月加入天治基金管       券投资基金基金经                           理有限公司，历任产物征战       理、天治可转债增强                          与金融工程部金融工程研      债券型证券投资基                     究员、总监助理、副总监、      金基金司理、天治量                    总监。      化中枢精选夹杂型      证券投资基金、天治      低碳经济纯真设置      夹杂型证券投资基      金基金司理、天治稳      健双盈债券型证券      投资基金基金司理 注：1、基金的首任基金司理，任职日历为基金合同收效日，离任日历为公司对外公告 的离任日历；非首任基金司理，任职日历和离任日历分别为公司对外公告的任职日历和 离任日历。   说明期内,本基金管制东说念主严格按照《证券投资基金法》和其他联系法律法例的法则以 及《天治中枢成长夹杂型证券投资基金（LOF）基金合同》、《天治中枢成长夹杂型证 券投资基金（LOF）招募说明书》的商定,本着憨厚信用、奋力守法的原则管制和诈欺基 金财产，为基金份额持有东说念主谋求利益。本基金管制东说念主通过握住完善法东说念主措置结构和里面 抵制轨制，加强里面管制，表率基金运作。本说明期内，基金运作正当合规，莫得发生 毁伤基金份额持有东说念主利益的行为。   说明期内，本基金管制东说念主严格施行《证券投资基金管制公司公正交易轨制带领主见》 和公司《公正交易轨制》、《额外交易监控与说明轨制》。本基金管制东说念主公正交易体系 涵盖授权、研究分析、投资有筹划、交易施行、事迹评估等投资管制行为联系的各个法子， 并通过明确投资权限分别、建立调处研究说明管制平台、分档次建立适用全公司及各投 资组合的投资对象备选库和交易敌手备选库、应用投资管制系统公正交易联系门径、定 期对不同投资组合收益率各异、交易价差、成交量过后量化分析评估等一系列措施切实 落实各项公正交易轨制。   说明期内，本基金管制东说念主举座公正交易轨制施行情况细腻无比，未发现存抗击公正交易 的联系情况。   说明期内，未发生“系数投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量高出该证券当日成交量的5%”的情形。   说明期内，本基金管制东说念主未发现额外交易行为。 回升至2025年一季度的5.4%，二季度国内GDP小幅放缓至5.2%。其中，出口总体好于市 场预期，最终破钞支拨对践诺GDP同比拉动改善显赫，投资对GDP同比拉动下落。上半 年A股小幅飞腾，结构行情为主，周期、红利和科技作风占优，分行业看，有色金属、 银行、国防军工、传媒和通讯涨幅居前，煤炭、食物饮料、房地产和石油石化跌幅较大。 港股发达亮眼，基本面改善与增量资金运行港股大幅飞腾，2025 年上半年国债收益最初 上后下。商品阛阓，铜和黄金大幅飞腾，原油跌幅较大。   国内，一季度经济相沿改善趋势，A股权利阛阓总体先抑后扬。春节后以Deepseek 为代表的东说念主工智能本事突破带动中国科技资产重估。3月两会强调“充实完上策略器具 箱，根据边幅变化动态调养策略”，积极应答外部不细目性，“破钞”和“科技”是政 府职责说明中的高频词，鼎力提振破钞和加速建设当代化产业体系在 2025 年重心任务 中排序居前。4月政事局会议强调加紧实施现存存量策略，守住底线，稳干事、稳企业、 稳阛阓、稳预期以及根据边幅变化实时推出增量储备策略。二季度在中好意思贸易摩擦濒临 较大不细目性，国内经济濒临下行压力情形下，货币策略有恃无恐稳经济、稳阛阓。5 月12日中好意思日内瓦会谈达成大幅下调关税的条约，中好意思贸易战恣意，阛阓风险偏好改善， 但90天关税暂停期后续中好意思谈判仍濒临不细目性。国际，受贸易战影响，面前全球经济 策略不细目指数处于历史高位，外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能收缩，主要 经济体经济发达存所分化，通胀走势和货币策略调养均存在不细目性。   投资策略方面，本基金本季度设置以银行、水电、火电等矫捷资产为主，另择机配 置科技成长弹性，以饱和收益为主要主义。受贸易战影响，面前全球经济策略不细目指 数处于历史高位，外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能收缩，主要经济体经济表 现存所分化，通胀走势和货币策略调养均存在不细目性。在当下，事迹的细目性，景气 度改善联系性的主义遴荐尤为遑急。   撤废说明期末天治中枢成长夹杂（LOF）基金份额净值为0.4174元，本说明期内， 基金份额净值增长率为-1.67%，同期事迹比拟基准收益率为2.00%。   从宏不雅环境看，财政前置是本年国内宏不雅的遑急特征，科技和民生是财政重心进入 主义，加速培育具有国际竞争力的新兴支撑产业是高质地发展的遑急内涵。策略当今的 总体基调为落实落细现存策略，保持策略的贯串矫捷，“策略的纯真性和意想性”意味 着在濒临较大的外部或里面冲击时，仍有增量策略。面前国内总体处于新旧动能调遣期， 新兴产业如东说念主工智能、高端制造等景气度连续处于高位，但新动能尚未大约取代旧动能 成为拉动经济的主要力量。在中好意思大国始终博弈的布景下，为理解内轮回，中央财经委 建议“反内卷”，侵犯部分行业无序竞争的态势，从供给侧进步产物性量并强调从需求 侧开拓阛阓，价钱低迷是压制企业盈利的遑急要素，“反内卷”有望从中期带动企业盈 利的改善。   高质地发展基调下的经济维稳预期、增量资金入市以及国内科技突破带来风险偏好 的提振是上半年国内权利阛阓发达较好的遑急要素。从策略角度，两会及政事局会议均 强调“清静本钱阛阓回稳向好势头”，策略维稳预期裁汰了权利阛阓的波动率和回撤。 从增量资金角度，2025年六大行共有52.4万亿元驾驭的入款到期，利率低位的情形下居 民入款有望给权利阛阓带来增量资金，下半年险资也将陆续加多高股息资产的设置。从 产业周期角度，每一轮牛市均对应着一轮大的产业周期，面前全球处于以AI为中枢的新 一轮科技改进周期，国内东说念主工智能边界从算力到应用的握住突破以及“十五五”筹办的 发布，有望带动科技行情进一步演绎。   短期，国内经济基本面偏弱但策略预期积极，阛阓瞻望相沿震憾趋势。中期，跟着 反内卷策略鼓动以及经济握住种植，供需方法较差、PPI同比低位的行业盈利有望改善， 盈利改善是撑持A股阛阓中期行情的遑急要素，权利阛阓瞻望相沿震憾进取趋势。行业 层面，利率低位的情形下，以银行、公用事迹等为主的红利类资产仍有设置价值。科技 主义连续看好景气连续改善的AI算力应用、改进药、军工、机器东说念主以及智能驾驶等主义 的投资契机。破钞是稳增长和拉动干事的遑急捏手，服务破钞和历史趋势水平仍有较大 差距，7月政事局会议强调培育服务破钞新的增长点，看好服务破钞边界投资契机，持 续眷注中期有望回转的反内卷联系行业。   本基金管制东说念主的基金估值和管帐核算由基金结算部负责，根据联系的法律法例规 定、基金合同的商定，制定了里面抵制措施，对基金估值和管帐核算的各个法子和通盘 历程进行风险抵制。基金结算部东说念主员均具备基金从业经验和管帐专科职责经历。为确保 基金资产估值的公正、合理、合规，灵验厚爱投资东说念主的利益，本基金管制东说念主缔造了天治 基金管制有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了联系议事王法。估值 委员会成员包括公司摊派基金运营的摊派带领、投资总监、研究发展部总监、权利投资 部总监、固定收益部总监、基金结算部总监、监察稽核部总监、产物征战与金融工程部 总监等，系数联系成员均具有丰富的证券基金行业从业熏陶。公司估值委员会对于权利 投资部、固定收益部及产物征战与金融工程部提交的估值模子和估值收尾进行论证审 核，并签署最终主见。基金司接待参与估值，与产物征战与金融工程部一同根据估值模 型、估值门径筹算提供联系投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值收尾提交公司 估值委员会。   参与估值历程的各方还包括本基金托管银行和管帐师事务所。托管东说念主根据法律法例 要求对基金估值及净值筹算履行复核包袱，当存有异议时，托管银行有包袱要求基金管 理公司作出合领略释，通过积极商榷达成一问候见。管帐师事务所对估值委员会采纳的 联系估值模子、假定及参数的顺应性发表审核主见并出具说明。上述参与估值历程各方 之间不存在职何紧要利益冲突。   本基金说明期内未分拨利润。根据联系法律法例和基金合同要求以及基金践诺运作 情况，不需分拨利润。   本说明期内，本基金未出现贯串二十个职责日基金份额持有东说念主数目不悦二百东说念主或者 基金资产净值低于五千万元的情形。                  §5 托管东说念主说明   本说明期内，基金托管东说念主在天治中枢成长夹杂型证券投资基金（LOF）的托管过程 中，严格顺从了《证券投资基金法》偏执他联系法律法例、基金合同、托管条约，守法 尽责地履行了托管东说念主应尽的义务，不存在职何毁伤基金持有东说念主利益的行为。   本说明期内，天治基金管制有限公司在天治中枢成长夹杂型证券投资基金（LOF） 投资运作、基金资产净值的筹算、基金份额申购赎回价钱的筹算、基金用度开支等问题 上，托管东说念主未发现毁伤基金持有东说念主利益的行为。   本说明期内，由天治基金管制有限公司编制并经托管东说念主复核审查的联系天治中枢成 长夹杂型证券投资基金（LOF）的半年度说明中财务方针、净值发达、收益分拨情况、 财务管帐说明联系内容、投资组合说明等内容真确、准确、好意思满。               §6 半年度财务管帐说明（未经审计） 管帐主体：天治中枢成长夹杂型证券投资基金（LOF） 说明截止日：2025年06月30日                                                       单元：东说念主民币元                                 本期末                  上年度末        资产      附注号 资 产： 货币资金            6.4.7.1          10,075,930.29         14,991,295.48 结算备付金                                 413,296.95        1,939,707.70 存出保证金                                  69,932.49         209,645.39 交易性金融资产         6.4.7.2         247,954,258.52        243,634,567.66 其中：股票投资                         224,378,484.69        243,634,567.66      基金投资                                      -                   -      债券投资                        23,575,773.83                     -      资产赈济证券                                                -                   - 投资      贵金属投资                                     -                   -      其他投资                                      -                   - 繁衍金融资产          6.4.7.3                        -                   - 买入返售金融资产        6.4.7.4                        -                   - 应收算帐款                                          -                   - 应收股利                                           -                   - 应收申购款                                  10,684.97           15,035.65 递延所得税资产                                        -                   - 其他资产            6.4.7.5                        -                   - 资产悉数                            258,524,103.22        260,790,251.88                                 本期末                  上年度末    欠债和净资产      附注号 负 债： 短期借款                                            -                     - 交易性金融欠债                                         -                     - 繁衍金融欠债           6.4.7.3                        -                     - 卖出回购金融资产款                                       -                     - 应付算帐款                              9,869,468.89                 472.00 应付赎回款                                   71,234.83           420,217.86 应付管制东说念主酬谢                                243,960.01           261,004.25 应付托管费                                   40,660.01             43,500.69 应付销售服务费                                         -                     - 应付投资参谋人费                                         -                     - 应交税费                                            -                     - 应付利润                                            -                     - 递延所得税欠债                                         -                     - 其他欠债             6.4.7.6               883,480.33          1,168,966.43 欠债悉数                              11,108,804.07            1,894,161.23 净资产： 实收基金             6.4.7.7         303,744,466.73          312,545,608.42 未分拨利润            6.4.7.8          -56,329,167.58         -53,649,517.77 净资产悉数                            247,415,299.15          258,896,090.65 欠债和净资产悉数                         258,524,103.22          260,790,251.88 注：说明截止日2025年6月30日，基金份额净值0.4174元，基金份额总额592,694,007.78 份。 管帐主体：天治中枢成长夹杂型证券投资基金（LOF） 本说明期：2025年01月01日至2025年06月30日                                                         单元：东说念主民币元                                     本期               上年度可比期间           样子        附注号       2025年01月01日至          2024年01月01日至202 一、营业总收入                            -2,604,742.56          19,542,162.79 其中：入款利息收入        6.4.7.9            21,938.24      90,580.10      债券利息收入                                 -               -      资产赈济证券利息                                             -               - 收入      买入返售金融资产                                             -      12,910.67 收入      其他利息收入                                 -               - 填列） 其中：股票投资收益       6.4.7.10        -1,856,983.28   10,483,454.10      基金投资收益                                 -               -      债券投资收益     6.4.7.11            50,701.72               -      资产赈济证券投资 收益      贵金属投资收益    6.4.7.13                    -               -      繁衍器具收益     6.4.7.14                    -               -      股利收益       6.4.7.15         3,160,104.72    1,519,739.63      其他投资收益                                 -               - 以“-”号填列）                                             -               - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                        1,803,084.01    1,926,786.03 其中：卖出回购金融资产                                                   -                   - 支拨 三、利润总额（耗损总额                                       -4,407,826.57       17,615,376.76 以“-”号填列） 减：所得税用度                                           -                   - 四、净利润（净耗损以“-”                                       -4,407,826.57       17,615,376.76 号填列） 五、其他轮廓收益的税后                                                   -                   - 净额 六、轮廓收益总额                              -4,407,826.57       17,615,376.76 管帐主体：天治中枢成长夹杂型证券投资基金（LOF） 本说明期：2025年01月01日至2025年06月30日                                                          单元：东说念主民币元                                          本期       样子                  2025年01月01日至2025年06月30日                 实收基金                  未分拨利润              净资产悉数 一、上期期末净资 产 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号         -8,801,141.69          -2,679,649.81   -11,480,791.50 填列） （一）、轮廓收益                                -         -4,407,826.57    -4,407,826.57 总额 （二）、本期基金                   -8,801,141.69          1,728,176.76     -7,072,964.93 份额交易产生的净 资产变动数（净资 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款      7,088,338.85        -1,547,108.57     5,541,230.28               -15,889,480.54         3,275,285.33   -12,614,195.21 款 （三）、本期向基 金份额持有东说念主分拨 利润产生的净资产                   -                    -                - 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产                                  上年度可比期间       样子              2024年01月01日至2024年06月30日               实收基金                未分拨利润             净资产悉数 一、上期期末净资 产 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号      -6,278,028.87        18,535,176.95    12,257,148.08 填列） （一）、轮廓收益                            -        17,615,376.76    17,615,376.76 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资       -6,278,028.87          919,800.19     -5,358,228.68 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款      3,432,022.55          -706,915.46     2,725,107.09                -9,710,051.42         1,626,715.65    -8,083,335.77 款 （三）、本期向基 金份额持有东说念主分拨 利润产生的净资产                    -                    -                - 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产 报表附注为财务报表的构成部分。 本说明6.1至6.4财务报表由下列负责东说念主签署: 柴晓秀                柴晓秀                        孙丽平 —————————          —————————                  ————————— 基金管制东说念主负责东说念主           垄断管帐职责负责东说念主                  管帐机构负责东说念主     天治中枢成长夹杂型证券投资基金（LOF）（原名天治中枢成长股票型证券投资基 金（LOF））（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管制委员会（以下简称“中 国证监会”）证监基金字[2005]134号文《对于欢跃天治中枢成长股票型证券投资基金募 集的批复》的核准，由基金管制东说念主天治基金管制有限公司向社会公征战行召募，基金合 同于2006年1月20日老成收效，初度缔造召募范畴为313,493,538.86份基金份额。本基金 为契约型上市怒放式，存续期限不定。本基金的基金管制东说念主为天治基金管制有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限包袱公司，基金托管东说念主为交通银行股份有限公 司。     鉴于《公开召募证券投资基金运作管制办法》及《对于实施金运作管制办法>联系问题的法则》的联系要求，经与基金托管东说念主交通银行股份有限公 司协商一致，自2015年8月4日起本基金改名为天治中枢成长夹杂型证券投资基金 （LOF）。     本基金的投资范围为具有细腻无比流动性的金融器具，包括国内照章公征战行上市的各 类股票、存托根据、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融器具。本基金以股票 品种为主要投资标的，以“中枢－卫星”策略行为股票投资的总体策略。在一般情况下， 本基金的资产类别设置的范围为：股票投资比例为基金净资产的60％-95％，其中，中枢 组合的投资比例为股票资产净值的55％-65％，卫星组合的投资比例为股票资产净值的 府债券等短期金融器具不低于基金净资产的5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等。   本基金的事迹比拟基准为：富时中国A股目田流通全盘指数*75%＋富时中国国债指 数×25%。 基金份额拆分。拆分后基金份额面值为东说念主民币0.5125元。   本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则--基本准则》以偏执后颁布及更正 的具体管帐准则、讲明以及《资产管制产物联系管帐处理法则》和其他联系法则（统称 “企业管帐准则”）编制，同期，在信息清晰和估值方面，也参考了中国证监会颁布的 《中国证券监督管制委员会对于证券投资基金估值业务的带领主见》、《公开召募证券 投资基金信息清晰管制办法》、《证券投资基金信息清晰内容与体式准则》第3号《半 年度说明的内容与体式》、《证券投资基金信息清晰编报王法》第3号《管帐报表附注 的编制及清晰》、《证券投资基金信息清晰XBRL模板第3号》以 及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他联系法则。   本财务报表以本基金连续筹办为基础列报。   本财务报表稳当企业管帐准则的要求，真确、好意思满地反馈了本基金于2025年6月30 日的财务情状以及2025年上半年度的筹办效劳和净资产变动情况。   本说明期所采纳的管帐策略、管帐臆想与2024年年度说明相一致。   本基金本说明期无管帐策略变更。   本基金本说明期无管帐臆想变更。   本基金本说明期无紧要管帐差错的内容和更正金额。    经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调养证券 （股票）交易印花税税率，由原先的3‰调养为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年 第39号《对于减半征收证券交易印花税的公告》的法则，自2023年8月28日起，证券交 易印花税实施减半征收；    经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调养由出 让方按证券（股票）交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变。    根据财政部、国度税务总局财税[2016]36号文《对于全面推开营业税改征升值税试 点的奉告》的法则，经国务院批准，自2016年5月1日起在天下范围内全面推开营业税改 征升值税试点，金融业纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资基金 （紧闭式证券投资基金，怒放式证券投资基金）管制东说念主诈欺基金买卖股票、债券的转让 收入免征升值税；国债、所在政府债利息收入以及金融同行交易利息收入免征升值税； 入款利息收入不征收升值税；    根据财政部、国度税务总局财税[2016]46号文《对于进一步明确全面推开营改增试 点金融业联系策略的奉告》的法则，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有策略性金融债券获取的利息收入属于金融同行交易利息收入；    根据财政部、国度税务总局财税[2016]70号文《对于金融机构同行交易等升值税政 策的补充奉告》的法则，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同 业存单以及持有金融债券获取的利息收入属于金融同行交易利息收入；    根据财政部、国度税务总局财税[2016]140号文《对于明确金融、房地产征战、讲授 扶助服务等升值税策略的奉告》的法则，本基金运营过程中发生的升值税应税行为，以 本基金的基金管制东说念主为升值税征税东说念主；    根据财政部、国度税务总局财税[2017]56号文《对于资管产物升值税联系问题的通 知》的法则，证券投资基金的基金管制东说念主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行 为，暂适用浮浅计税方法，按照3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在2018年1月1 日前运营过程中发生的升值税应税行为，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值税的， 已征税额从证券投资基金的基金管制东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值税应税 行为的销售额根据财政部、国度税务总局财税[2017]90号文《对于租入固定资产进项税 额抵扣等升值税策略的奉告》的法则细目。    根据《中华东说念主民共和国城市厚爱建设税法》、《征收讲授费附加的暂行法则（2011 年更正）》及联系所在讲授附加的征收法则，凡交纳破钞税、升值税、营业税的单元和 个东说念主，皆应当依照法则交纳城市厚爱建设税、讲授费附加（除按照联系法则交纳农村教 育事迹费附加的单元外）及所在讲授附加。    根据财政部、国度税务总局财税[2004]78号文《对于证券投资基金税收策略的奉告》 的法则，自2004年1月1日起，对质券投资基金（紧闭式证券投资基金，怒放式证券投资 基金）管制东说念主诈欺基金买卖股票、债券的差价收入，陆续免征企业所得税；    根据财政部、国度税务总局财税[2008]1号文《对于企业所得税多少优惠策略的奉告》 的法则，对质券投资基金从证券阛阓中获取的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利收入，债券的利息收入偏执他收入，暂不征收企业所得税。    根据财政部、国度税务总局财税[2008]132号文《财政部、国度税务总局对于储蓄存 款利息所得联系个东说念主所得税策略的奉告》的法则，自2008年10月9日起，对储蓄入款利 息所得暂免征收个东说念主所得税；    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《对于实施上市公司股 息红利永别化个东说念主所得税策略联系问题的奉告》的法则，自2013年1月1日起，证券投资 基金从公征战行和转让阛阓获取的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的， 其股息红利所得全额计入应征税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂 减按50%计入应征税所得额；持股期限高出1年的，暂减按25%计入应征税所得额。上述 所得调处适用20%的税率计征个东说念主所得税；    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《对于上市公司股息红 利永别化个东说念主所得税策略联系问题的奉告》的法则，自2015年9月8日起，证券投资基金 从公征战行和转让阛阓获取的上市公司股票，持股期限高出1年的，股息红利所得暂免 征收个东说念主所得税。                                               单元：东说念主民币元                                    本期末 样子 活期入款                                          10,075,930.29 便是：本金                                         10,075,903.10       加：应计利息                                         27.19       减：坏账准备                                              - 依期入款                                                      - 便是：本金                                                                        -      加：应计利息                                                                  -      减：坏账准备                                                                  - 其中：入款期限1个月以内                                                                 -      入款期限1-3个月                                                               -      入款期限3个月以上                                                               - 其他入款                                                                         - 便是：本金                                                                        -      加：应计利息                                                                  -      减：坏账准备                                                                  -           悉数                                                     10,075,930.29                                                                  单元：东说念主民币元                                             本期末      样子                               2025年06月30日                    成本            应计利息             公允价值           公允价值变动 股票             223,330,695.92               -   224,378,484.69    1,047,788.77 贵金属投资-金交                             -               -                -               - 所黄金合约      交易所阛阓      13,474,173.00      71,649.86     13,559,499.86      13,677.00 债      银行间阛阓      10,000,141.37      28,273.97     10,016,273.97      -12,141.37 券       悉数        23,474,314.37      99,923.83     23,575,773.83        1,535.63 资产赈济证券                      -               -                -               - 基金                          -               -                -               - 其他                          -               -                -               -      悉数        246,805,010.29      99,923.83    247,954,258.52    1,049,324.40 本基金本说明期末无繁衍金融资产/欠债余额。 本基金本说明期末未持有买入返售金融资产。 本基金本说明期末未持有买断式逆回购交易中获取的债券。 注：本基金本说明期末无其他资产余额。                                                   单元：东说念主民币元                                        本期末          样子 应付券商交易单元保证金                                                    - 应付赎回费                                                     43.33 应付证券出借负约金                                                      - 应付交易用度                                               734,197.60 其中：交易所阛阓                                             734,022.60      银行间阛阓                                               175.00 应付利息                                                           - 预提审计费                                                  22,315.49 预提信息清晰费                                                59,507.37 其他                                                     67,416.54          悉数                                          883,480.33                                              金额单元：东说念主民币元                                         本期          样子                2025年01月01日至2025年06月30日                      基金份额（份）                     账面金额 上年度末                        609,867,791.00        312,545,608.42 本期申购                         13,830,878.47          7,088,338.85 本期赎回（以“-”号填列）                 -31,004,661.69           -15,889,480.54 本期末                           592,694,007.78           303,744,466.73 注：申购含红利再投、调遣入份额，赎回含调遣出份额。                                                        单元：东说念主民币元       样子         已兑现部分              未兑现部分             未分拨利润悉数 上年度末             122,280,909.29     -175,930,427.06    -53,649,517.77 本期期初             122,280,909.29     -175,930,427.06    -53,649,517.77 本期利润                -417,167.23       -3,990,659.34     -4,407,826.57 本期基金份额交易产                   -3,237,091.77        4,965,268.53      1,728,176.76 生的变动数 其中：基金申购款           2,646,169.69       -4,193,278.26     -1,547,108.57      基金赎回款        -5,883,261.46        9,158,546.79      3,275,285.33 本期已分拨利润                       -                   -                 - 本期末              118,626,650.29     -174,955,817.87    -56,329,167.58                                                        单元：东说念主民币元                                           本期          样子 活期入款利息收入                                                    20,562.12 依期入款利息收入                                                            - 其他入款利息收入                                                            - 结算备付金利息收入                                                    1,165.55 其他                                                            210.57          悉数                                                 21,938.24                                                        单元：东说念主民币元                                           本期          样子 卖出股票成交总额                                       495,205,379.83 减：卖出股票成本总额                                     496,318,638.86 减：交易用度                                              743,724.25 买卖股票差价收入                                          -1,856,983.28                                               单元：东说念主民币元                                          本期            样子 债券投资收益——利息收入                                         50,876.72 债券投资收益——买卖债券（债转股                                                        -175.00 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                - 债券投资收益——申购差价收入                                                -            悉数                                        50,701.72                                               单元：东说念主民币元                                     本期      样子 卖出债券（债转股 及债券到期兑付）                                                      - 成交总额 减：卖出债券（债 转股及债券到期兑                                                      - 付）成本总额 减：应计利息总额                                                      - 减：交易用度                                                  175.00 买卖债券差价收入                                               -175.00 本基金本说明期无债券投资收益--赎回差价收入。 本基金本说明期无债券投资收益--申购差价收入。 本基金本说明期无资产赈济证券投资收益。 本基金本说明期无贵金属投资收益。 本基金本说明期无繁衍器具收益--买卖权证差价收入。 本基金本说明期无繁衍器具收益--其他投资收益。                                                单元：东说念主民币元                                      本期           样子 股票投资产生的股利收益                                      3,160,104.72 其中：证券出借权利赔偿收入                                               - 基金投资产生的股利收益                                                 -           悉数                                     3,160,104.72                                                单元：东说念主民币元                                    本期       样子称呼 ——股票投资                                          -3,992,194.97 ——债券投资                                          1,535.63 ——资产赈济证券投资                                             - ——基金投资                                                 - ——贵金属投资                                                - ——其他                                                   - ——权证投资                                                 - 减：应税金融商品公允 价值变动产生的预估增                                             - 值税         悉数                               -3,990,659.34                                         单元：东说念主民币元                                本期          样子 基金赎回费收入                                        10,155.38          悉数                                    10,155.38 本基金本说明期无信用减值损失。                                         单元：东说念主民币元                                本期          样子 审计用度                                           22,315.49 信息清晰费                                          59,507.37 证券出借负约金                                                - 银行汇划用度                                           919.00 账户厚爱费                                          18,000.00 其他                                                600.00           悉数                                   101,341.86    撤废资产欠债表日，本基金无需要说明的紧要或有事项。    撤废财务报表批准日，本基金无需要清晰的资产欠债表日后事项。    本基金本说明期不存在抵制关系或其他紧要猛烈关系的关联方发生变化的情况。            关联方称呼                  与本基金的关系 天治基金管制有限公司                基金管制东说念主、基金销售机构 交通银行股份有限公司                基金托管东说念主、基金代销机构 注：以下关联交易均在闲居业务范围内按一般买卖要求缔结。 本基金本说明期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 本基金本说明期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 本基金本说明期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 本基金本说明期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 本基金本说明期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。                                                        单元：东说念主民币元                                本期                    上年度可比期间             样子            2025年01月01日至20           2024年01月01日至20   当期发生的基金应支付的管制费                   1,458,636.13          1,563,245.82 其中：应支付销售机构的客户厚爱费                    324,476.19             351,386.43      应支付基金管制东说念主的净管制费                 1,134,159.94          1,211,859.39 注：基金管制费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。筹算方法如下： H=E×基金管制费年费率/当年天数 H为逐日应计提的基金管制费 E为前一日的基金资产净值 基金管制费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管制东说念主向基金托管东说念主发 送基金管制费划款领导，基金托管东说念主复核后于次月前2个职责日内从基金财产中一次性 支付给基金管制东说念主。若遇法定节沐日、公放假等,支付日历顺延。                                                        单元：东说念主民币元                              本期                     上年度可比期间            样子          2025年01月01日至2025           2024年01月01日至2024                           年06月30日                     年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费                  243,106.02                 260,540.97 注：2023年8月5日前，基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提；自 法如下： H=E×基金托管费年费率/当年天数 H为逐日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管制东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款领导，由基金托管东说念主复核后于次月前2个职责日内从基金财产中一次 性支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。 本基金本说明期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同行阛阓的债券(含回购)交 易。 本基金本说明期及上年度可比期间均未与关联方通过商定陈说方式进行适用固依期限 费率的证券出借业务。 况 本基金本说明期及上年度可比期间均未与关联方通过商定陈说方式进行适用阛阓化期 限费率的证券出借业务。 本基金的基金管制东说念主本说明期及上年度可比期间均未诈欺固有资金投本钱基金。 本基金除基金管制东说念主之外的其他关联方于本说明期末及上年度末均未投本钱基金。                                                          单元：东说念主民币元                       本期                       上年度可比期间 关联方名      称            期末余额           当期利息收入          期末余额           当期利息收入 交通银行 股份有限      10,075,930.29     20,562.12    17,320,402.46     70,266.05 公司 注：本基金的银行入款由基金托管东说念主交通银行股份有限公司督察，按银行同行利率计息。 另外，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用入款账户” 转存于中国证券登记结算有限包袱公司，按银行同行利率计息。于2025年6月30日的相 关余额在资产欠债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2024年6月30日：同）。 本基金本说明期及上年度可比期间均未在承销期内径直购入关联方承销的证券。   无。 本基金本说明期未进行利润分拨。                                                       金额单元：东说念主民币元             得胜              流通         期末      数目     期末      期末 证券     证券                        认购             认购      受限期     受限         估值      （单     成本      估值   备注 代码     称呼                        价钱              日              类型         单价      位：股） 总额        总额             -12-2                12.30 54.45    223               -             -03-2                20.52 37.47     78                -             -04-0                15.00 33.43     65                -             -05-1                26.50 32.68    139                - 本基金本说明期末未持有暂时停牌等流通受限股票。    撤废本说明期末2025年6月30日止，本基金无因从事银行间阛阓债券正回购交易形 成的卖出回购金融资产款余额。    撤废本说明期末2025年6月30日止，本基金无因从事交易所阛阓债券正回购交易形 成的卖出回购金融资产款余额。 本基金本说明期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。    本基金在日常筹办行为中触及的风险主要包括信用风险、流动性风险及阛阓风险。 本基金管制东说念主制定了策略和门径来识别及分析这些风险，并设定顺应的风险名额及里面 抵制历程，通过可靠的管制及信息系统连续监控上述各样风险。本基金管制东说念主从事风险 管制的主要主义是争取将以优势险抵制在限制的范围之内，使本基金在风险和收益之间 获取最好的均衡以兑现“风险和收益相匹配”的风险收益主义。    本基金管制东说念主的风险管制机构由董事会下设的合规与风险抵制委员会、督察长、经 营管制层下设的风险抵制委员会、风险管制部、监察稽核部及各个业务部门构成。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约包袱，或者基金所投资证券 之刊行东说念主出现负约、远离支付到期本息，导致基金资产损成仇收益变化的风险。本基金 管制东说念主建立了里面信用评级轨制与交易敌手库，对质券刊行东说念主的信用等第进行评估与控 制，并散播化投资，对交易敌手的资信情况进行充分评估。    本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限包袱公司完成证券交收和 款项算帐，因此负约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同行阛阓交易前均对交 易敌手进行信用评估，以抵制相应的信用风险。    流动性风险是指基金管制东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有东说念主可随时要求赎回其持有 的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易阛阓不活跃而带来的变现贫穷或因投 资贴近而无法在阛阓出现剧烈波动的情况下以合理的价钱变现。    本基金的基金管制东说念主严格按照《公开召募证券投资基金运作管制办法》及《公开募 集怒放式证券投资基金流动性风险管制法则》等联系法例的要求建立健全怒放式基金流 动性风险管制的里面抵制体系，审慎评估各样资产的流动性，针对性制定流动性风险管 理措施，对本基金组合伙产的流动性风险进行管制。    本基金的基金管制东说念主采纳监控基金组合伙产持仓贴近度方针、逆回购交易的到期日 与交易敌手的贴近度、流动性受限资产比例、基金组合伙产中7个职责日可变现资产的 可变现价值以及压力测试等方式驻防流动性风险，并于怒放日对本基金的申购赎回情况 进行监控，保持基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能 力与投资者赎回需求的匹配与均衡。本基金的基金管制东说念主在基金合同中想象了广大赎回 要求，商定在十分情况下赎回央求的处理方式，抵制因怒放申购赎回带来的流动性风险， 灵验保险基金持有东说念主利益。    本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行阛阓交易，因此 除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制弗成目田转让的情况外，其余均 能实时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应答流动性需求， 其上限一般不高出基金持有的债券资产的公允价值。    本基金本说明期末及上年度末均无紧要流动性风险。    阛阓风险是指基金所持金融器具的公允价值或将来现款流量因所处阛阓各样价钱 要素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指基金的财务情状和现款流量受阛阓利率变动而发生波动的风险。本基 金持有的大部分金融资产和金融欠债不计息，因此本基金的收入及筹办行为的现款流量 在很猛进度上寂寥于阛阓利率变化。本基金的孳生资产主要为银行入款、结算备付金、 存出保证金及债券投资等。                                                      单元：东说念主民币元 本期末   日  资产 货币资 金 结算备 付金 存出保 证金 交易性 金融资                 -           -   13,559,499.86          -   10,016,273.97   224,378,484.69   247,954,258.52 产 应收申                     -           -               -          -               -        10,684.97        10,684.97 购款 资产总 计 欠债 应付清                     -           -               -          -               -     9,869,468.89     9,869,468.89 算款 应付赎                     -           -               -          -               -        71,234.83        71,234.83 回款 应付管 理东说念主报                 -           -               -          -               -      243,960.01       243,960.01 酬 应付托                     -           -               -          -               -        40,660.01        40,660.01 管费 其他负                     -           -               -          -               -      883,480.33       883,480.33 债 欠债总                     -           -               -          -               -    11,108,804.07    11,108,804.07 计 利率敏 感度缺     10,559,159.73           -   13,559,499.86          -   10,016,273.97   213,280,365.59   247,415,299.15 口 上年度     末     日 资产 货币资 金 结算备 付金 存出保 证金 交易性 金融资                  -   -        -            -          -   243,634,567.66       243,634,567.66 产 应收申                      -   -        -            -          -        15,035.65            15,035.65 购款 资产总 计  欠债 应付清                      -   -        -            -          -          472.00               472.00 算款 应付赎                      -   -        -            -          -      420,217.86           420,217.86 回款 应付管 理东说念主报                  -   -        -            -          -      261,004.25           261,004.25 酬 应付托                      -   -        -            -          -        43,500.69            43,500.69 管费 其他负                      -   -        -            -          -     1,168,966.43         1,168,966.43 债 欠债总                      -   -        -            -          -     1,894,161.23         1,894,161.23 计 利率敏 感度缺      17,140,648.57   -        -            -          -   241,755,442.08       258,896,090.65 口 注：表中所示为本基金资产及欠债的公允价值，并按照合约法则的再行订价日或到期日 孰早者进行了分类。            其他变量不变，唯故意率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生     假定                                       影响。                                   对资产欠债表日基金资产净值的影响金额                                              （单元：东说念主民币元）                  联系风险变量的变动                                          本期末                  上年度末     分析            利率上升25个基点                        -233,152.60                        -            利率下落25个基点                        233,152.60                         - 本基金上年度末未持有债券投资，故无利率风险。     本基金的系数资产及欠债以东说念主民币计价，因此无外汇风险。     本基金所濒临的其他价钱风险主要系阛阓价钱风险。阛阓价钱风险是指基金所持金 融器具的公允价值或将来现款流量因除阛阓利率和外汇汇率之外的阛阓价钱要素变动 而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行阛阓交易的股票和 债券，所濒临的最大的阛阓价钱风险由所持有的金融器具的公允价值决定。本基金通过 投资组合的散播化裁汰阛阓价钱风险，况兼本基金管制东说念主逐日对本基金所持有的证券价 格实施监控。                                                      金额单元：东说念主民币元                         本期末                        上年度末                                      占基金                         占基金      样子                                      资产净                         资产净                     公允价值                        公允价值                                      值比例                         值比例                                       (%)                         (%) 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                                  -        -                  -        - 产－基金投资 交易性金融资                                  -        -                  -        - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                           -        -                  -        - 资 繁衍金融资产                                  -        -                  -        - －权证投资 其他                               -        -                  -        -      悉数             224,378,484.69    90.69     243,634,567.66    94.11   假定      其他变量不变，唯有事迹比拟基准所对应的阛阓组合价钱发生合理、可能                              的变动。                           对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单元：                                        东说念主民币元）          联系风险变量的变动                               本期末                 上年度末  分析         事迹比拟基准变动+5%             5,151,731.03         8,147,073.47         事迹比拟基准变动-5%            -5,151,731.03        -8,147,073.47    公允价值计量收尾所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有遑急意旨的输入值 所属的最低档次决定：第一档次：换取资产或欠债在活跃阛阓上未经调养的报价；第二 档次：除第一档次输入值外联系资产或欠债径直或波折可不雅察的输入值；第三档次：相 关资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                    单元：东说念主民币元                                 本期末                上年度末    公允价值计量收尾所属的档次 第一档次                           224,356,704.21      243,420,577.61 第二档次                            23,575,773.83           27,318.30 第三档次                                21,780.48         186,671.75               悉数               247,954,258.52      243,634,567.66    本基金以导致各档次之间调遣的事项发诞辰为阐述各档次之间调遣的时点。对于公 开阛阓交易的股票、债券等投资，若出现紧要事项停牌、交易不活跃或非公征战行等情 况，本基金不会于停牌日死党易收回生跃日历间、交易不活跃期间及限售期间将联系投 资的公允价值列入第一档次，并根据估值调养中采纳的对公允价值计量举座而言具有重 要意旨的输入值所属的最低档次，细目联系投资的公允价值应属第二档次或第三档次。    本基金本说明期末及上年度末均未持有非连续的以公允价值计量的金融器具。      本基金持有的不以公允价值计量的金融器具为以摊余成本计量的金融资产和金融 欠债，这些金融器具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。      撤废资产欠债表日，本基金无需要说明的其他遑急事项。                      §7 投资组合说明                                                    金额单元：东说念主民币元                                                    占基金总资产的比 序号             样子                 金额                                                       例(%)       其中：股票                       224,378,484.69              86.79       其中：债券                        23,575,773.83               9.12             资产赈济证券                             -                  -       其中：买断式回购的买入返售金                                                -                  -       融资产                                                    占基金资产净值比 代码            行业类别           公允价值（元）                                                       例(%)  A   农、林、牧、渔业                                 -                 -  B   采矿业                                      -                 -  C   制造业                          10,946,887.59             4.42  D   电力、热力、燃气及水坐褥和供应业             97,455,793.00            39.39  E   建筑业                                      -                 -  F   批发和零卖业                                   -                 -  G   交通输送、仓储和邮政业                  39,558,600.00            15.99  H   住宿和餐饮业                                   -                 -  I   信息传输、软件和信息本事服务业              11,244,040.16             4.54  J   金融业                          58,138,850.00            23.50  K   房地产业                                     -                 -  L   租出和商务服务业                                 -                 -  M   科学研究和本事服务业                       14,489.54             0.01  N   水利、环境和民众设施管制业                 5,537,824.40             2.24  O   住户服务、修理和其他服务业                            -                 -  P   讲授                                       -                 -  Q   卫生和社会职责                                  -                 -  R   文化、体育和文娱业                     1,482,000.00             0.60  S   轮廓                                       -                 -               悉数                 224,378,484.69            90.69 本基金本说明期末未持有港股通投资股票。                                                   金额单元：东说念主民币元                                                          占基金资 序       股票代码    股票称呼     数目(股)            公允价值(元)          产净值比 号                                                          例(%)                                             金额单元：东说念主民币元                                                    占期初基金 序         股票代码    股票称呼          本期累计买入金额             资产净值比 号                                                     例(%) 注：表中"买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不磋商联系交易 用度。                                              金额单元：东说念主民币元                                                     占期初基金 序          股票代码    股票称呼          本期累计卖出金额             资产净值比 号                                                      例(%) 注：表中"卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不磋商联系交易 用度。                                                               单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                                  481,054,750.86 卖出股票收入（成交）总额                                                  495,205,379.83 注：表中"买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目） 填列，不磋商联系交易用度。                                                        金额单元：东说念主民币元 序号             债券品种           公允价值              占基金资产净值比例(%)       其中：策略性金融债                            -                               -                                                    金额单元：东说念主民币元 序                                                          占基金资产      债券代码          债券称呼       数目（张）          公允价值 号                                                          净值比例(%)                 本债01                                   7 本基金本说明期末未持有资产赈济证券。 本基金本说明期末未持有贵金属。 本基金本说明期末未持有权证。     本基金本说明期末未持有股指期货。     本基金本说明期末未持有国债期货。     本基金本说明期末未持有国债期货。 年内曾受到华东动力监管局的处罚。     本基金对上述主体所刊行证券的投资有筹划门径稳当公司投资轨制的法则。除上述主 体外，基金管制东说念主未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体出现本期被监管部门立案 造访，或在说明编制日前一年内受到公开驳斥、处罚的情形。                                                                单元：东说念主民币元 序号                  称呼                                金额 本基金本说明期末未持有处于转股期的可调遣债券。 本基金本说明期末前十名股票中不存在流通受限情况。      由于四舍五入的原因，分项之和与悉数项可能存在尾差。                              §8 基金份额持有东说念主信息                                                                  份额单元：份                                               持有东说念主结构  持有           户均持有的基金份                机构投资者                    个东说念主投资者  东说念主户                 额                            占总份                       占总份 数(户)                          持有份额                     持有份额                                              额比例                       额比例 序号         持有东说念主称呼       持有份额(份)               占上市总份额比例 注：本表统计的上市基金前十名持有东说念主均为场内持有东说念主。             样子         持有份额总和（份）             占基金总份额比例 基金管制东说念主系数从业东说念主员持有本基金                 32,284.14              0.01%              样子            持有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高档管制东说念主员、基金投资和研究部 门负责东说念主办有本怒放式基金 本基金基金司理持有本怒放式基金                                             0                    §9 怒放式基金份额变动                                                       单元：份 基金合同收效日(2006年01月20日)基金份额总额                      313,493,538.86 本说明期期初基金份额总额                                    609,867,791.00 本说明期基金总申购份额                                      13,830,878.47 减：本说明期基金总赎回份额                              31,004,661.69 本说明期基金拆分变动份额                                           - 本说明期期末基金份额总额                              592,694,007.78                    §10 紧要事件揭示   说明期内，无基金份额持有东说念主大会决议。   说明期内，基金管制东说念主发生以下紧要东说念主事变动： 理。   本说明期内基金托管东说念主的挑升基金托管部门无紧要东说念主事变动。   说明期内，无触及基金管制东说念主、基金财产、基金托管业务的诉官司项。   说明期内，本基金的投资策略未发生变嫌。   说明期内，本基金未改聘管帐师事务所。 说明期内，管制东说念主偏执高档管制东说念主员未受检察或处罚。 本说明期内托管东说念主的托管业务部门偏执联系高档管制东说念主员未受到任何检察或处罚。                                               金额单元：东说念主民币元      交      股票交易                      应支付该券商的佣金      易                           占当期                        占当期 券商   单                                                      备                           股票成                        佣金总 称呼   元   成交金额                          佣金                   注                           交总额                        量的比      数                           的比例                         例      量 爱建 证券 诚通 证券 德邦 证券 东北 证券 东方 证券 东吴 证券 东兴 证券 国海 证券 国金 证券 国联 民生   2   531,129,738.63    54.40%       236,832.20   54.64% - 证券 国融 证券 国盛 证券 国泰   2                -         -                -        - - 海通 证券 恒泰 证券 申万 宏源   1                -         -                -        - - 证券 华金 证券 华泰 证券 开源 证券 联储 证券 山西 证券 创始 证券 西南 证券 兴业 证券 星河 证券 招商 证券 中山 证券 中泰 证券 中银 国际 长江 证券 耿直 证券 光大 证券 广发 证券 华安 证券 天风 证券 西藏 东方 钞票 证券 注： 基金。 （1）筹办行为表率，近一年内无紧要违游记为； （2）公司财务情状细腻无比； （3）有细腻无比的内控轨制，在业内有细腻无比的声誉； （4）有较强的合规风控才智和交易、研究等服务才智，能实时、全面、依期提供质地 较高的宏不雅、行业、公司和证券阛阓研究说明，并能根据基金投资的极端要求，提供专 门的研究说明； （5）建立了泛泛的信息蚁合，能实时准确地提供信息资讯服务。 基金管制东说念主根据以上模范进行覆按后，细目证券公司的交易单元行为本基金专用交易单 元，并签订交易单元租用条约。 长城证券1个交易单元、退租中金公司1个交易单元、退租申万宏源证券1个交易单元、 退租国信证券1个交易单元。                                                                  金额单元：东说念主民币元                债券交易               债券回购交易                  权证交易                基金交易                                            占当期                                                                占当期                 占当期                        占当期债                债券回  券商称呼                            成交金                 成交金       权证成       成交金       基金成          成交金额          券成交总                购成交                                   额                   额        交总额        额        交总额                        额的比例                总额的                                                                的比例                 的比例                                             比例 爱建证券               -         -         -         -         -         -         -         - 诚通证券               -         -         -         -         -         -         -         - 德邦证券               -         -         -         -         -         -         -         - 东北证券               -         -         -         -         -         -         -         - 东方证券               -         -         -         -         -         -         -         - 东吴证券               -         -         -         -         -         -         -         - 东兴证券               -         -         -         -         -         -         -         - 国海证券               -         -         -         -         -         -         -         - 国金证券               -         -         -         -         -         -         -         - 国联民生证券                 100.00%         -         -         -         -         -         - 国融证券               -         -         -         -         -         -         -         - 国盛证券               -         -         -         -         -         -         -         - 国泰海通证券             -         -         -         -         -         -         -         - 恒泰证券               -         -         -         -         -         -         -         - 申万宏源证券             -         -         -         -         -         -         -         - 华金证券               -         -         -         -         -         -         -         - 华泰证券               -         -         -         -         -         -         -         - 开源证券               -         -         -         -         -         -         -         - 联储证券               -         -         -         -         -         -         -         - 山西证券               -         -         -         -         -         -         -         - 创始证券               -         -         -         -         -         -         -         - 西南证券               -         -         -         -         -         -         -         - 兴业证券               -         -         -         -         -         -         -         - 星河证券               -         -         -         -         -         -         -         - 招商证券               -         -         -         -         -         -         -         - 中山证券               -         -         -         -         -         -         -         - 中泰证券               -         -         -         -         -         -         -         - 中银国际               -         -         -         -         -         -         -         - 长江证券               -         -         -         -         -         -         -         - 耿直证券               -         -         -         -         -         -         -         - 光大证券               -         -         -         -         -         -         -         - 广发证券               -         -         -         -         -         -         -         - 华安证券           -      -     -       -     -     -      -         - 天风证券           -      -     -       -     -     -      -         - 西藏东方钞票                -      -     -       -     -     -      -         - 证券  序号           公告事项                法定清晰方式            法定清晰日历        天治基金管制有限公司旗下        基金加多联储证券股份有限        定额投资、基金调遣业务并        参加费率优惠行为的公告        天治基金管制有限公司旗下        部分基金加多中邮证券有限        包袱公司为代销机构、通达        依期定额投资、基金调遣业        务并参加费率优惠行为的公        告        天治旗下十五只基金2024年        第4季度说明汇总        天治旗下十五只基金2024年        年度说明汇总        天治基金管制有限公司对于        董事长变更的公告        天治基金管制有限公司对于        高档管制东说念主员变更公告        天治旗下十五只基金2025年        第1季度说明汇总        天治基金管制有限公司对于        高档管制东说念主员变更公告                    §11 影响投资者有筹划的其他遑急信息 无。   无。   天治基金管制有限公司办公地点-上海市徐汇区云锦路701号西岸智塔东塔楼19层。 查阅，也可按工本费购买复印件。                                                天治基金管制有限公司                                               二〇二五年八月二十八日

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