招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数 证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述     基金料理东谈主：招商基金料理有限公司     基金托管东谈主：中国银行股份有限公司     送出日历：2025 年 8 月 28 日                 招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述   基金料理东谈主的董事会及董事保证本讲述所载贵寓不存在诞妄纪录、误导性述说或紧要遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带包袱。本中期讲述也曾三分之二 以上零丁董事署名同意，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司根据本基金合同法律解说，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 讲述中的财务筹商、净值阐扬、利润分拨情况、财务管帐讲述、投资组合讲述等内容，保证 复核内容不存在诞妄纪录、误导性述说大略紧要遗漏。   基金料理东谈主承诺以本分信用、勤恳尽责的原则料理和垄断基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔阐扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募施展书偏执更新。   本讲述中财务贵寓未经审计。   本讲述期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 60 页                                           招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                                                第 2 页 共 60 页                                       招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                                          第 3 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                   §2   基金简介                           招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投 基金称号                           资基金（QDII） 基金简称                      招商纳斯达克 100ETF（QDII） 场内简称                      纳斯达克 100ETF 基金主代码                     159659 往复代码                      159659 基金运作方式                    往复型洞开式 基金合同胜利日                   2023 年 4 月 12 日 基金料理东谈主                     招商基金料理有限公司 基金托管东谈主                     中国银行股份有限公司 讲述期末基金份额总额                2,855,744,064.00 份 基金合同存续期                   不依期 基金份额上市的证券往复所              深圳证券往复所 上市日历                      2023 年 4 月 25 日 投资标的      细腻追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪瑕玷的最小化。           本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成偏执权           重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券偏执权重的变动进行           相应休养。但在因突出情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，           基金料理东谈主可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资本事允洽调           整基金投资组合，以达到细腻追踪标的指数的主见。突出情形包括但不           限于：             （1）法律法例的限制； （2）标的指数成份券流动性严重不及； （3）           标的指数的成份券永远停牌； （4）标的指数成份券进行配股或增发； （5）           标的指数成份券派发现款股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）           其他可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原因等。           本基金力图将日均追踪偏离度的皆备值抑遏在 0.35%以内，年化追踪瑕玷 投资策略      抑遏在 4%以内。如因标的指数编制法律解说休养或其他因素导致追踪瑕玷超           过上述规模，基金料理东谈主应采取合理方法幸免追踪瑕玷进一步扩大。           对于出现阛阓流动性不及、因法律法例原因个别成份券被限制投资等情           况，导致本基金无法获取蹧蹋数目的成份券时，基金料理东谈主将通过投资           成份券、备选成份券、非成份券、成份券衍生品等进行替代，垄断其他           合理的投资方法构建本基金的实质投资组合，追求尽可能逼近标的指数           的阐扬。           本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、资产支捏证券投资策略、           衍生品投资策略、存托凭据投资策略、参与融资及转融通证券出借业务           策略。                     第 4 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 事迹相比基准    纳斯达克 100 指数收益率（经汇率休养后）           本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与           货币阛阓基金。           本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要给与完全复制策略追踪标           的指数的阐扬，其风险收益特征与标的指数所表征的阛阓组合的风险收 风险收益特征    益特征相似。           本基金不错投资境外阛阓。本基金除了需要承担与境内证券投资基金类           似的阛阓波动风险等一般投资风险之外，还面对因投资境外市时局带来           的汇率风险等私有风险。 名目                  基金料理东谈主              基金托管东谈主 称号                  招商基金料理有限公司         中国银行股份有限公司           姓名        潘西里                许俊 信息清晰负责东谈主   磋商电话      0755－83196666      010-66596688           电子邮箱      cmf@cmfchina.com   fxjd_hq@bank-of-china.com 客户职业电话              400-887-9555       95566 传真                  0755－83196475      010－66594942                     深圳市福田区深南大路         北京市西城区回话门内大街 1 注册地址                     深圳市福田区深南大路         北京市西城区回话门内大街 1 办公地址 邮政编码                518040             100818 法定代表东谈主               王小青                葛海蛟 名目                             境外投资参谋人               境外资产托管东谈主                中语                               -   摩根大通银行                                                     JPMorgan Chase 称号                英文                               -   Bank, National                                                     Association 注册地址                                            -   Columbus, OH 43240,                                                     U.S.A. 办公地址                                            -   New York, New York 邮政编码                                            -                        -                        第 5 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 本基金选用的信息清晰报纸称号                            证券时报 登载基金中期讲述正文的料理东谈主互联网网址                       http://www.cmfchina.com 基金中期讲述备置地点                                基金料理东谈主及基金托管东谈主住所        名目               称号                            办公地址 注册登记机构         中国证券登记结算有限包袱公司             北京市西城区太平桥大街 17 号                §3 主要财务筹商和基金净值阐扬                                                         金额单元：东谈主民币元 本期已收场收益                                                         30,161,252.54 本期利润                                                          386,664,053.22 加权平均基金份额本期利润                                                          0.1295 本期加权平均净值利润率                                                            8.11% 本期基金份额净值增长率                                                            7.45% 期末可供分拨利润                                                      349,250,846.61 期末可供分拨基金份额利润                                                          0.1223 期末基金资产净值                                                     4,992,871,529.14 期末基金份额净值                                                              1.7484 基金份额累计净值增长率                          74.84% 注：1、基金事迹筹商不包括捏有东谈主认（申）购或往复基金的各项用度，计入用度后实质收 益水平要低于所列数字； 扣除干系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已收场收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                     份额净值     事迹相比     事迹相比             份额净值       阶段            增长率标     基准收益     基准收益             ①-③          ②-④             增长率①                      准差②      率③      率圭臬差                            第 6 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                             ④ 以前一个月     5.83%      0.81%       5.88%      0.82%   -0.05%   -0.01% 以前三个月    17.16%      2.27%      17.32%      2.29%   -0.16%   -0.02% 以前六个月     7.45%      1.92%       7.49%      1.93%   -0.04%   -0.01% 以前一年     15.59%      1.63%      15.74%      1.64%   -0.15%   -0.01% 自基金合同 胜利起于今 期事迹相比基准收益率变动的相比                        §4 料理东谈主讲述   招商基金料理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准缔造。 目下，公司注册成本金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司捏有公司一谈股权的 55%， 招商证券股份有限公司捏有公司一谈股权的 45%。   招商基金料理有限公司领有公开召募证券投资基金料理、基金销售、世界社会保障基金 境内交付料理、企业年金和职业年金基金投辛苦理、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投辛苦理、基本养老保障基金投辛苦理、公募基金投资参谋人业务试点资历。                              第 7 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述             任本基金的基金司理         证券 姓名    职务      （助理）期限          从业              施展             任职日历       离任日历   年限                                     男，学士。曾任职于成都商报社、西南                                     财经大学金融数据中心、南京大学金陵                                     学院；2010 年 7 月加入华西期货有限责                                     任公司，历任金融工程部高等研究员、                                     部门负责东谈主；2014 年 3 月加入西南证券                                     股份有限公司，历任衍生品业务岗、平                                     仓贬责岗、策略研究岗、投资者磨真金不怕火及                                     培训岗；2017 年 9 月加入招商基金料理                                     有限公司，曾任深证电子信息传媒产业                                     (TMT)50 往复型洞开式指数证券投资基                                     金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50                                     往复型洞开式指数证券投资基金合资基                                     金、招商深证 100 往复型洞开式指数证                                     券投资基金合资基金、招商中证浙江 100                                     往复型洞开式指数证券投资基金、招商                                     中证生物科技主题往复型洞开式指数证                                     券投资基金、招商中证云算计与大数据                                     主题往复型洞开式指数证券投资基金、                                     招商沪深 300ESG 基准往复型洞开式指       本基金                           数证券投资基金、招商中证物联网主题 刘重杰   基金经                 -    14   往复型洞开式指数证券投资基金、招商             月 12 日       理                             中证香港科技往复型洞开式指数证券投                                     资基金（QDII）、招商中证 A100 往复型                                     洞开式指数证券投资基金、招商中证国                                     新央企股东酬报往复型洞开式指数证券                                     投资基金、招商中证国新央企股东酬报                                     往复型洞开式指数证券投资基金发起式                                     合资基金基金司理，现任招商深证 100                                     往复型洞开式指数证券投资基金、招商                                     中证红利往复型洞开式指数证券投资基                                     金、招商国证食物饮料行业往复型洞开                                     式指数证券投资基金、招商中证畜牧养                                     殖往复型洞开式指数证券投资基金、招                                     商中 证新动力 汽车指数 型证券 投资基                                     金、招商中证红利往复型洞开式指数证                                     券投资基金合资基金、招商中证银行 AH                                     价钱优选往复型洞开式指数证券投资基                                     金、招商中证畜牧孳生往复型洞开式指                                     数证券投资基金合资基金、招商中证银                                     行 AH 价钱优选往复型洞开式指数证券                                     投资基金发起式合资基金、招商纳斯达                          第 8 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                        克 100 往复型洞开式指数证券投资基金                        （QDII）、招商纳斯达克 100 往复型洞开                        式指 数证券投 资基金发 起式联 接基金                        （QDII）、招商中证 A500 往复型洞开式                        指数证券投资基金、招商中证 A500 往复                        型洞开式指数证券投资基金发起式合资                        基金、招商利安新兴亚洲精选往复型开                        放式指数证券投资基金（QDII）、招商中                        证全指红利质地往复型洞开式指数证券                        投资基金、招商中证香港科技往复型开                        放式指数证券投资基金（QDII）、招商中                        证香港科技往复型洞开式指数证券投资                        基金发起式合资基金（QDII）基金司理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同胜利日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司干系会议作出决定的公告（胜利）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督料理办法》中对于证券从业东谈主员规模的干系法律解说。   本基金无境外投资参谋人。   基金料理东谈主声明：在本讲述期内，本基金料理东谈主严格遵守《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作料理办法》等磋商法律法例偏执各项实施准则的法律解说以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着本分信用、勤恳尽责的原则料理和垄断基 金资产，在严格抑遏风险的前提下，为基金捏有东谈主谋求最大利益。本讲述期内，基金运作整 体正当合规，无损伤基金捏有东谈主利益的步履。基金的投资规模以及投资运作适宜磋商法律法 规及基金合同的法律解说。   基金料理东谈主已建立较完善的研究方法和投资决策经由，确保各投资组合享有平正的投资 决策契机。基金料理东谈主建立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护关节。基金料理东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分别，投资组合司理在授权规模内不错自主决策，泉源投资权限的 操作需要经过严格的审批关节。基金料理东谈主的干系研究遵守向里面通盘投资组合洞开，在投 资研究层面不存在各投资组合间不屈正的问题。                     第 9 页 共 60 页               招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述   基金料理东谈主按照法例要求，对连结四个季度时期内、不同时期窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各别次数占比开轨则老例模的情况进行了合感性解说。讲述期内，公司 旗下投资组合同向往复价差分析中未发现极度情形。   基金料理东谈主严格抑遏不同投资组合之间的同日反向往复，严格不容可能导致不屈正往复 和利益运送的同日反向往复。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金料理东谈主要求干系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照磋商指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本讲述期内，本基金各项往复均严格按照干系法律法例、基金合同的磋商要求实际，公 司通盘投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量泉源该证券当 日成交量的 5%的往复共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往复。 讲述期内未发现存可能导致不屈正往复和利益运送的紧要极度往复步履。   讲述期内，好意思股全体呈现出震憾上行态势，纳斯达克 100 指数一季度末出现了较大幅度 回调，在二季度反弹后创出历史新高。在科技股的引颈下，好意思股全体事迹不绝保捏较好的态 势，个别身分股因为事迹预期和策略环境的影响，股价波动较大。在此时期，标普 500 指数、 谈琼斯指数、纳斯达克 100 指数分别飞腾 5.50%、3.64%、7.93%；其中代表性的科技股个股 有的也曾创出历史新高，其估值水平也接近历史局部的次高位置。本基金的基准指数纳斯达 克 100 指数讲述期内飞腾 7.93%。对于本基金的运作，仓位支捏在 99.2%傍边的水平，基本 完成了对基准的追踪。   讲述期内，本基金份额净值增长率为 7.45%，同期事迹基准增长率为 7.49%。   阛阓预期好意思国经济可能 2025 年下半年出现一定反复，但企业盈利仍具韧性；同期，市 场预期年内会有降息发生。好意思股阛阓伴跟着科技主题的不休捏续，尤其是其中 AI 生意化进 程，可能从硬件，软件、应用的慢慢激动，到最终体目下上市公司盈利扩散。                      第 10 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述   讲述期内，本基金的估值业务严格按照干系的法律法例、基金合同以及《招商基金料理 有限公司基金估值委员会料理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值策略。另外，公司缔造由投资和研究部门、风险料理部、基金核算部、法律合规 部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的干系成员均具备相应的专科 胜任才智和干系责任经历。公司估值委员会主要负责制定、改良和完善基金估值策略和关节， 依期评价现存估值策略和关节的适用性及对估值关节实际情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责珍重干系投资品种的动态，评判基金捏有的投 资品种是否处于不活跃的往复状态大略最近往复日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而服气估值日需要进行估值测算大略休养的投资品 种；投资和研究部门依期审核公允价值的阐明和计量；研究部刻毒合理的数目分析模子对需 要进行估值测算大略休养的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值策略和关节进 行评价，以保证其捏续适用；基金核算部依期审核估值策略和关节的一致性，并负责与托管 行换取估值休养事项；风险料理部负责估值委员会责任经由中的风险抑遏；法律合规部负责 日常的基金估值休养落幕的过后复核监管责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值休养 事项的信息清晰责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值策略辩论；对需给与非常估值 关节的证券，基金实时动手非常估值关节，由公司估值委员会集体辩论议定非常估值有计划， 磋议管帐师事务所的专科见解，并与托管行换取明由基金核算部具体实际。   本基金料理东谈主参与估值经由各方之间不存在职何紧要利益打破。落幕讲述期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限包袱公司、中证指数有限公司签署职业公约，由其按商定提 供干系债券品种、流畅受限股票的估值参考数据。   本基金本讲述期内未实施利润分拨，适宜干系法例及基金合同的商定。   讲述期内，本基金未发生连结二十个责任日出现基金份额捏有东谈主数目动怒二百东谈主大略基 金资产净值低于五千万元的情形。                  §5   托管东谈主讲述                     第 11 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述      本讲述期内，本托管东谈主在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》偏执他有 关法律法例、基金合同和托管公约的磋商法律解说，不存在损伤基金份额捏有东谈主利益的步履，完 全守法尽责地履行了应尽的义务。 的施展      本讲述期内，本托管东谈主根据《证券投资基金法》偏执他磋商法律法例、基金合同和托管 公约的法律解说，对本基金料理东谈主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的算计、基金 份额申购赎回价钱的算计以及基金用度开支等方面进行了追究地复核，未发现本基金料理东谈主 存在损伤基金份额捏有东谈主利益的步履。      本讲述中的财务筹商、净值阐扬、收益分拨情况、财务管帐讲述（注：财务管帐讲述中 的“金融器用风险及料理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东谈主复 核规模内）、投资组合讲述等数据真确、准确和完好。               §6 半年度财务管帐讲述（未经审计）      管帐主体：招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）      讲述截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30        上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                        31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1              172,111,842.30         195,118,542.99 结算备付金                                                 -                       - 存出保证金                                                 -                       - 往复性金融资产             6.4.7.2            4,950,884,150.54        4,416,864,098.09 其中：股票投资                                4,950,884,150.54        4,416,864,098.09       基金投资                                            -                       -       债券投资                                            -                       -       资产支捏证券投资                                        -                       -       贵金属投资                                           -                       -       其他投资                                            -                       - 衍生金融资产              6.4.7.3                           -                       -                               第 12 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 买入返售金融资产            6.4.7.4                            -                       - 债权投资                                                   -                       - 其中：债券投资                                                -                       -      资产支捏证券投资                                          -                       -      其他投资                                              -                       - 其他债权投资                                                 -                       - 其他权利器用投资                                               -                       - 应收清理款                                                  -                       - 应收股利                                          714,290.90             834,873.49 应收申购款                                                  -                       - 递延所得税资产                                                -                       - 其他资产                6.4.7.5                            -                       - 资产系数                                   5,123,710,283.74         4,612,817,514.57                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产              附注号                                  日                         31 日 欠债： 短期借款                                                   -                       - 往复性金融欠债                                                -                       - 衍生金融欠债              6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                              -                       - 应付清理款                                    127,987,981.11          151,563,145.18 应付赎回款                                                  -                       - 应付料理东谈主酬报                                    2,036,612.08             1,223,015.08 应付托管费                                         610,983.63             366,904.53 应付销售职业费                                                -                       - 应付投资参谋人费                                                -                       - 应交税费                                                   -                       - 应付利润                                                   -                       - 递延所得税欠债                                                -                       - 其他欠债                6.4.7.6                   203,177.78              97,753.42 欠债共计                                    130,838,754.60           153,250,818.21 净资产： 实收基金                6.4.7.7            2,855,744,064.00         2,740,744,064.00 其他详尽收益                                                 -                       - 未分拨利润               6.4.7.8            2,137,127,465.14         1,718,822,632.36 净资产共计                                  4,992,871,529.14         4,459,566,696.36 欠债和净资产系数                        5,123,710,283.74  4,612,817,514.57 注：讲述截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.7484 元， 基金份额总额 2,855,744,064.00 份。      管帐主体：招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）                               第 13 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述      本讲述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东谈主民币元                                                                上年度可比时期 2024 年                                      本期 2025 年 1 月 1 日至         名目             附注号                                     1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                     402,290,371.62             57,835,812.18 其中：入款利息收入            6.4.7.9                      373,807.43              111,398.49       债券利息收入                                               -                       -       资产支捏证券利息                                                            -                       - 收入       买入返售金融资产                                                            -                       - 收入       其他利息收入                                               -                       - 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10                31,180,845.67             12,093,466.61       基金投资收益         6.4.7.11                              -                       -       债券投资收益                                               -                       -       资产支捏证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.14                              -                       -       衍生器用收益         6.4.7.15                              -                       -       股利收益           6.4.7.16                16,558,457.24              1,791,698.40    以摊余成本计量的 金融资产远离阐明产生的                                                -                       - 收益       其他投资收益                                               -                       - 失以“-”号填列）                                              -11,104,629.72            -6,006,258.85 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                    15,626,318.40              1,574,924.50 其中：暂估料理东谈主酬报                                                 -                       - 其中：卖出回购金融资产                                                            -                       - 开销                                   第 14 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 三、利润总额（赔本总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                       - 四、净利润（净赔本以“-” 号填列） 五、其他详尽收益的税后                                                             -                       - 净额 六、详尽收益总额                                       386,664,053.22           56,260,887.68      管帐主体：招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）      本讲述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                       单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 名目                                   其他综                 实收基金                           未分拨利润                  净资产共计                                      合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐策略变更                         -         -                      -                     -      前期瑕玷更正                      -         -                      -                     -      其他                          -         -                      -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           115,000,000.00         -        418,304,832.78      533,304,832.78 填列） （一）、详尽收益总                                  -         -        386,664,053.22      386,664,053.22 额 （二）、本期基金份 额往复产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         546,000,000.00          -        317,151,467.75      863,151,467.75                    -431,000,000.00         -        -285,510,688.19    -716,510,688.19 款 （三）、本期向基金 份额捏有东谈主分拨利                                  -         -                      -                     - 润产生的净资产变 动（净资产减少以                                  第 15 页 共 60 页                       招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 “-”号填列） （四）、其他详尽收                                    -         -                   -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                   上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 名目                                     其他综                   实收基金                           未分拨利润               净资产共计                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐策略变更                           -         -                   -                   -      前期瑕玷更正                        -         -                   -                   -      其他                            -         -                   -                   - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            309,000,000.00          -     177,794,363.97      486,794,363.97 填列） （一）、详尽收益总                                    -         -      56,260,887.68       56,260,887.68 额 （二）、本期基金份 额往复产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款           592,000,000.00          -     228,244,483.18      820,244,483.18                      -283,000,000.00         -     -106,711,006.89     -389,711,006.89 款 （三）、本期向基金 份额捏有东谈主分拨利 润产生的净资产变                           -         -                   -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他详尽收                                    -         -                   -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。      本讲述 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：      ____钟文岳___              ____欧志明______              ____何剑萍____      基金料理东谈主负责东谈主            主宰管帐责任负责东谈主                    管帐机构负责东谈主                                   第 16 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述   招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)系由基 金料理东谈主招商基金料理有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《招商纳斯达克 证券监督料理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]1776 号文准予公开召募注 册。本基金为往复型洞开式基金，存续期限为不依期。本基金初次缔造召募基金份额为 报(验)字(23)第 00108 号验资讲述。《招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金 (QDII)基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2023 年 4 月 12 日矜重胜利。本基金的基金管 理东谈主为招商基金料理有限公司，基金托管东谈主为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、基金合同及落幕讲述期末最新公告的基金招 募施展书的磋商法律解说，本基金主要投资于标的指数成份券(含存托凭据、好意思国存托凭据、全 球存托凭据，下同)和备选成份券(含存托凭据、好意思国存托凭据、全球存托凭据，下同)。此 外，为更好地收场投资标的，本基金可参与其他境外阛阓投资器用和境内阛阓投资器用投资。 境外阛阓投资器用包括已与中国证监会签署双边监管合营留情备忘录的国度或地区证券监 管机构登记注册的公募基金(包括往复型洞开式基金(ETF))；已与中国证监会签署双边监管 合营留情备忘录的国度或地区证券阛阓挂牌往复的平常股、优先股、全球存托凭据和好意思国存 托凭据、房地产信赖凭据；政府债券、公司债券、可休养债券、住房按揭支捏证券、资产支 捏证券以及经中国证监会认同的海外金融组织刊行的证券；银行入款、可转让存单、银行承 兑汇票、银行单子、生意单子、回购公约、短期政府债券等货币阛阓器用；与固定收益、股 权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产物；远期合约、互换及经中国证监 会认同的境酬酢易所上市往复的权证、期权、期货等金融衍分娩物；以及法律法例或中国证 监会允许基金投资的其他金融器用，但须适宜中国证监会干系法律解说。境内阛阓投资器用包括 照章刊行上市的其他股票(包括主板、创业板偏执他中国证监会允许基金投资的股票和存托 凭据)、债券(包括国债、央行单子、金融债、企业债、公司债、中期单子、短期融资券、超 短期融资券、次级债、政府支捏机构债券、政府支捏债券、场所政府债券、可休养债券(含 可分离往复可转债)、可交换债券偏执他经中国证监会允许投资的债券)、货币阛阓器用、同 业存单、债券回购、资产支捏证券、银行入款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融器用(但须适宜中国证监会的干系法律解说)。本基金可 根据干系法律法例和基金合同的商定，参与融资业务和转融通证券出借业务。基金的投资组 合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 约和股票期权合约需交纳的往复保证金后，应当保捏不低于往复保证金一倍的现款，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货和股票期权偏执                       第 17 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 他金融器用的投资比例依照法律法例或监管机构的法律解说实际。如法律法例或监管机构以后允 许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基金料理东谈主在履行允洽关节后，不错 将其纳入投资规模或休养上述投资品种的投资比例。     本基金的事迹相比基准：纳斯达克 100 指数收益率(经汇率休养后)。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以偏执后颁布及改良的具 体管帐准则、应用指南、解说以及《资产料理产物干系管帐处理法律解说》和其他干系法律解说(统 称“企业管帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的磋商法律解说编制，同期在 具体管帐核算和信息清晰方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以捏续筹划为基础编制。     本基金财务报表的编制适宜企业管帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的磋商法律解说的要求，真确、完好地响应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景色以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时期的筹划遵守和净资产变动情况。     本讲述期所给与的管帐策略，管帐意象与最近一期年度讲述相一致。     本基金在本讲述时期未发生紧要管帐策略变更。     本基金本讲述时期未发生紧要管帐意象变更。     本基金本讲述期内无需要施展的紧要管帐瑕玷更正。     根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠策略的奉告》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利永别化个东谈主所得税策略磋商问题的通 知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于不绝实施世界中小企业股份转 让系统挂牌公司股息红利永别化个东谈主所得税策略的公告》、财税[2015]101 号《对于上市公                       第 18 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 司股息红利永别化个东谈主所得税策略磋商问题的奉告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营 业税改征升值税试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金 融业磋商策略的奉告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开采磨真金不怕火扶植职业等升值 税策略的奉告》、财税[2017]2 号《对于资管产物升值税策略磋商问题的补充奉告》、财税 [2017]56 号《对于资管产物升值税磋商问题的奉告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资 产进项税额抵扣等升值税策略的奉告》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券往复印花税 的公告》偏执他干系税务法例和实务操作，主要税项列示如下：   (1)证券投资基金(顽固式证券投资基金，洞开式证券投资基金)料理东谈主垄断基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金料理东谈主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管产物运营业务，以基金料理东谈主为升值税征税东谈主，暂适用浅易计 税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。   (2)对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入偏执他收入，暂不计缴企业所得税。   (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东谈主所得税；从公开采行和 转让阛阓取得的上市公司股票，捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；捏股期限泉源 1 年的，股息红利所得暂免征收个东谈主所得税。上述所得调处适用 20%的税 率计征个东谈主所得税。   (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)往复印花税，对受 让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交 易印花税。   (5)基金在境外证券往复所进行往复或取得的源自境外证券阛阓的收益，其触及的税收 策略，按照干系国度或地区税收法律和法例实际。   (6)本基金的城市保重开采税、磨真金不怕火费附加和场所磨真金不怕火附加等税费按真实质交纳升值税 额的适用比例算计交纳。                                                          单元：东谈主民币元                名目                          本期末 2025 年 6 月 30 日 活期入款                                                      172,111,842.30 就是：本金                                                     172,106,063.40     加：应计利息                                                       5,778.90     减：坏账准备                                                              - 依期入款                                                                    - 就是：本金                                                                   -                            第 19 页 共 60 页                           招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述            加：应计利息                                                                      -            减：坏账准备                                                                      -      其中：入款期限 1 个月以内                                                                    -            入款期限 1-3 个月                                                                 -            入款期限 3 个月以上                                                                 -      其他入款                                                                              -      就是：本金                                                                             -            加：应计利息                                                                      -            减：坏账准备                                                                      -      共计                                                                   172,111,842.30                                                                       单元：东谈主民币元                                            本期末 2025 年 6 月 30 日       名目                         成本               应计利息           公允价值                 公允价值变动 股票                  4,497,059,708.32              -    4,950,884,150.54       453,824,442.22 贵金属投资-金交                                    -              -                   -                    - 所黄金合约         往复所                                    -              -                   -                    -         阛阓 债券      银行间                                    -              -                   -                    -         阛阓         共计                         -              -                   -                    - 资产支捏证券                             -              -                   -                    - 基金                                 -              -                   -                    - 其他                                 -              -                   -                    - 共计                  4,497,059,708.32              -    4,950,884,150.54       453,824,442.22           本基金本讲述期末无衍生金融器用。           本基金本讲述期末无各项买入返售金融资产。           本基金本讲述期末无买断式逆回购往复中取得的债券。           本基金本讲述期末无其他资产。                                        第 20 页 共 60 页                      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                                                  单元：东谈主民币元                 名目                           本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商往复单元保证金                                                                     - 应付赎回费                                                                           - 应付证券出借失约金                                                                       - 应付往复用度                                                                          - 其中：往复所阛阓                                                                        -       银行间阛阓                                                                     - 应付利息                                                                            - 预提用度                                                                  203,177.78 共计                                                                    203,177.78                                                                金额单元：东谈主民币元                                   本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                名目                                基金份额（份）                         账面金额 上年度末                               2,740,744,064.00             2,740,744,064.00 本期申购                                 546,000,000.00               546,000,000.00 本期赎回（以“-”号填列）                       -431,000,000.00              -431,000,000.00 基金份额折算变动份额                                        -                             - 本期末               2,855,744,064.00 2,855,744,064.00 注：本期申购含红利再投、休养入份（金）额，本期赎回含休养出份（金）额。                                                                  单元：东谈主民币元           名目          已收场部分                 未收场部分              未分拨利润共计 上年度末                   307,843,442.90       1,410,979,189.46     1,718,822,632.36 加：管帐策略变更                             -                     -                    -       前期瑕玷更正                         -                     -                    -       其他                             -                     -                    - 本期期初                   307,843,442.90       1,410,979,189.46     1,718,822,632.36 本期利润                    30,161,252.54         356,502,800.68      386,664,053.22 本期基金份额往复产 生的变动数 其中：基金申购款                61,449,114.18         255,702,353.57      317,151,467.75       基金赎回款             -50,202,963.01       -235,307,725.18     -285,510,688.19 本期已分拨利润                              -                     -                    - 本期末                    349,250,846.61       1,787,876,618.53     2,137,127,465.14                                                                  单元：东谈主民币元                                第 21 页 共 60 页                      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述            名目                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期入款利息收入                                                      373,807.43 依期入款利息收入                                                                 - 其他入款利息收入                                                                 - 结算备付金利息收入                                                                - 其他                                                                       - 共计                                                            373,807.43                                                           单元：东谈主民币元                 名目                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                            31,180,845.67 股票投资收益——赎回差价收入                                                           - 股票投资收益——申购差价收入                                                           - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                         - 共计                                                          31,180,845.67                                                           单元：东谈主民币元                 名目                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                   691,461,850.04 减：卖出股票成本总额                                                 660,088,726.53 减：往复用度                                                        192,277.84 买卖股票差价收入                                                    31,180,845.67                                                           单元：东谈主民币元                 名目                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 赎回基金份额对价总额                                                 716,510,688.19 减：现款支付赎回款总额                                                716,510,688.19 减：赎回股票成本总额                                                               - 减：往复用度                                                                   - 赎回差价收入                                                                   -      本基金本讲述期内无股票申购差价收入。      本基金本讲述期内无证券出借差价收入。                             第 22 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述     本基金本讲述期内无基金投资收益。     本基金本讲述期内无买卖债券差价收入。     本基金本讲述期内无资产支捏证券投资收益。     本基金本讲述期内无买卖资产支捏证券差价收入。     本基金本讲述期内无资产支捏证券赎回差价收入。     本基金本讲述期内无资产支捏证券申购差价收入。     本基金本讲述期内无贵金属投资收益。     本基金本讲述期内无买卖贵金属差价收入。     本基金本讲述期内无贵金属赎回差价收入。     本基金本讲述期内无贵金属申购差价收入。     本基金本讲述期内无衍生器用买卖权证差价收入。     本基金本讲述期内无衍生器用其他投资收益。                         第 23 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                                          单元：东谈主民币元                名目                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                                16,558,457.24 其中：证券出借权利抵偿收入                                                            - 基金投资产生的股利收益                                                              - 共计                                                         16,558,457.24                                                          单元：东谈主民币元               名目称号                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                    356,502,800.68 ——债券投资                                                                   - ——资产支捏证券投资                                                               - ——基金投资                                                                   - ——贵金属投资                                                                  - ——其他                                                                     - ——权证投资                                                                   - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 升值税 共计                                                        356,502,800.68                                                          单元：东谈主民币元                名目                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                                  - 替代损益                                                        8,776,863.18 其他                                                                2,227.14 共计                                                          8,779,090.32      本基金本讲述期内无信用减值损失。                                                          单元：东谈主民币元          名目                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                         100,000.00 信息清晰费                                                         59,507.37 证券出借失约金                                                                  - 其他                                                            95,973.35 共计                                                           255,480.72                            第 24 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述    落幕资产欠债表日，本基金无需要施展的紧要或有事项。    落幕财务讲述批准报出日，本基金无需要清晰的资产欠债表日后事项。    本讲述期内存在抑遏关系或其他紧要横蛮关系的关联方未发生变化。                关联方称号                      与本基金的关系 招商基金料理有限公司                           基金料理东谈主 中国银行股份有限公司                           基金托管东谈主 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)               基金料理东谈主的股东 招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金 发起式合资基金（QDII）(以下简称“招商纳斯达             本基金的合资基金 克 100ETF 发起式合资（QDII）”) 摩根大通银行                 基金境外托管东谈主 注：基金的主要关联方包含基金料理东谈主、基金料理东谈主的股东及子公司、基金托管东谈主等。    本基金本讲述期内及上年度可比时期无通过关联方往复单元进行的股票往复。    本基金本讲述期内及上年度可比时期无通过关联方往复单元进行的债券往复。    本基金本讲述期内及上年度可比时期无通过关联方往复单元进行的债券回购往复。    本基金本讲述期内及上年度可比时期无通过关联方往复单元进行的权证往复。    本基金本讲述期内及上年度可比时期无应支付关联方的佣金。                          第 25 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                                            单元：东谈主民币元                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比时期 2024 年 1 月        名目                             年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户保重费    应支付基金料理东谈主的 净料理费 注：支付基金料理东谈主的基金料理东谈主酬报按前一日基金资产净值×0.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其算计公式为：   日基金料理东谈主酬报＝前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数                                                            单元：东谈主民币元                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比时期 2024 年 1 月        名目                             年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其算计公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数   本基金本讲述期内及上年度可比时期无与关联方进行银行间同行阛阓的债券（含回购） 往复。 务的情况   本基金本讲述期内及上年度可比时期无与关联方通过商定请教方式进行的适用固依期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本讲述期内及上年度可比时期无与关联方通过商定请教方式进行的适用阛阓化 期限费率的证券出借业务的情况。                            第 26 页 共 60 页                      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述        本讲述期内及上年度可比时期基金料理东谈主无垄断固有资金投成本基金的情况。                                                                        份额单元：份                 本期末 2025 年 6 月 30 日                    上年度末 2024 年 12 月 31 日  关联方称号                         捏有的基金份额占                                 捏有的基金份额占              捏有的基金份额                                捏有的基金份额                                基金总份额的比例                                 基金总份额的比例 招商纳斯达克 合资（QDII） 招商证券股份有 限公司    注：表格中的比例为四舍五入的落幕。                                                                     单元：东谈主民币元                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6         上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至      关联方称号               月 30 日                        2024 年 6 月 30 日                   期末余额            当期利息收入             期末余额              当期利息收入     摩根大通-活期       75,016,417.87       334,793.19     7,928,520.89        86,257.32     中国银行-活期   97,095,424.43 39,014.24 5,297,824.60 24,860.81     注：本基金的银行入款由基金托管东谈主中国银行股份有限公司和摩根大通银行支捏，按银行约     定利率计息。        本基金本讲述期内及上年度可比时期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。        本基金本讲述期内未进行利润分拨。        本基金本讲述期末无因认购新发/增发证券而于期末捏有的流畅受限证券。        本基金本讲述期末未捏有暂时停牌等流畅受限股票。                                   第 27 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述   本基金本讲述期末无因银行间阛阓债券正回购往复而典质的债券。   本基金本讲述期末无因往复所阛阓债券正回购往复而典质的债券。   本基金本讲述期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金为股票型基金，本基金的运作触及的金融器用主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融器用磋商的风险，以及本基金的基金料理东谈主宰理这些风险所采取的风险料理策略 如下所述。   本基金的基金料理东谈主从事风险料理的标的是擢升本基金风险休养后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，保重基金份额捏有东谈主利益。基于该风险料理标的，本基金的基金料理东谈主 风险料理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面对各式类型的风险，服气允洽的风 险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险抑遏在限制的规模之内。本基金目下 面对的主要风险包括：阛阓风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金料理东谈主建立了以全面、零丁、彼此制约以及定性和定量相勾引为原则的， 监事会、董事会及下设风险抑遏委员会、防守长、风险料理委员会、法律合规部和风险料理 部等多档次的风险料理组织架构体系。   信用风险是指金融器用的一方到期无法履行约界说务致使本基金碰到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支捏证券投 资偏执他。   本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行入款干系的信用风险不紧要。 本基金在证券往复所进行的往复均与中国证券登记结算有限包袱公司完成证券交收和款项 清理，因此失约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行阛阓往复前均对往复敌手 进行信用评估并给与券款勉强交割方式，以抑遏相应的信用风险。   对于与债券投资、资产支捏证券投资等投资品种干系的信用风险，本基金的基金料理东谈主 通过对投资品种的信用等第评估来选拔允洽的投资对象，并限制单个投资品种的捏有比例来                        第 28 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 料理信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所捏有的债券投资及资产支捏 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所捏有的国债、央行单子、策略性金融债。   本基金本讲述期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。   本基金本讲述期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支捏证券投资。   本基金本讲述期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。   本基金本讲述期末及上年度末无按永远信用评级列示的债券投资。   本基金本讲述期末及上年度末无按永远信用评级列示的资产支捏证券投资。   本基金本讲述期末及上年度末无按永远信用评级列示的同行存单投资。   流动性风险是指基金料理东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险来源于基金商定洞开日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种往复不活跃而出现的变现风险以及因投资汇集而无法在阛阓出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所捏有的金融资产主要在证券往复所和银行间同行市 场往复。除附注 6.4.12 所清晰的流畅受限不可解放转让的基金资产外，本基金未捏有其他 有紧要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所捏有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(通盘者权利)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。   针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金料理东谈主在基金合同商定浩荡赎回条目， 想象了非常情况下赎回资金的处理模式，抑遏因洞开模式带来的流动性风险，灵验保障基金 捏有东谈主利益。   日常流动性风险料理中，本基金的基金料理东谈主逐日监控和计算本基金的流动性筹商，通 过对投资品种的流动性筹商来捏续地评估、选拔、追踪和抑遏基金投资的流动性风险。同期，                         第 29 页 共 60 页                       招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 本基金通过预留一定的现款头寸，何况在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金， 以缓解流动性风险。      本基金按合同商定申购赎回可给与一篮子股票的神色或现款替代方式，流动性风险相对 较低。 阛阓风险是指基金所捏金融器用的公允价值或畴昔现款流量因所处阛阓万般价钱因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率敏锐性金融器用的公允价值及将来现款流受阛阓利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金料理东谈主日常通过对利率水平的计算、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行料理。      下表统计了本基金面对的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及往复变成欠债的公允 价值，并按照合约法律解说的从头订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                          单元：东谈主民币元 本期末 月 30 日 资产 货币资金       172,111,842.30             -           -                  -    172,111,842.30 结算备付                         -             -           -                  -                  - 金 存出保证                         -             -           -                  -                  - 金 往复性金                         -             -           -   4,950,884,150.54   4,950,884,150.54 融资产 衍生金融                         -             -           -                  -                  - 资产 买入返售                         -             -           -                  -                  - 金融资产 债权投资                    -             -           -                  -                  - 应收股利                    -             -           -        714,290.90         714,290.90 应收申购                         -             -           -                  -                  - 款 应收清理                         -             -           -                  -                  - 款 其他资产                    -             -           -                  -                  - 资产系数       172,111,842.30             -           -   4,951,598,441.44   5,123,710,283.74                                     第 30 页 共 60 页                        招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 欠债 应付赎回                          -             -           -                  -                  - 款 应付料理                          -             -           -       2,036,612.08       2,036,612.08 东谈主酬报 应付托管                          -             -           -        610,983.63         610,983.63 费 应付清理                          -             -           -    127,987,981.11     127,987,981.11 款 卖出回购 金融资产                     -             -           -                  -                  - 款 应付销售                          -             -           -                  -                  - 职业费 应付投资                          -             -           -                  -                  - 参谋人费 应付利润                     -             -           -                  -                  - 应交税费                     -             -           -                  -                  - 其他欠债                     -             -           -        203,177.78         203,177.78 欠债系数                     -             -           -    130,838,754.60     130,838,754.60 利率敏锐 度缺口 上年度末 月 31 日 资产 货币资金        195,118,542.99             -           -                  -    195,118,542.99 结算备付                          -             -           -                  -                  - 金 存出保证                          -             -           -                  -                  - 金 往复性金                          -             -           -   4,416,864,098.09   4,416,864,098.09 融资产 衍生金融                          -             -           -                  -                  - 资产 买入返售                          -             -           -                  -                  - 金融资产 债权投资                     -             -           -                  -                  - 应收股利                     -             -           -        834,873.49         834,873.49 应收申购                          -             -           -                  -                  - 款 应收清理                          -             -           -                  -                  - 款                                      第 31 页 共 60 页                          招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述    其他资产                      -        -         -                      -                    -    资产系数      195,118,542.99           -         -       4,417,698,971.58   4,612,817,514.57    欠债    应付赎回                              -        -         -                      -                    -    款    应付料理                              -        -         -           1,223,015.08         1,223,015.08    东谈主酬报    应付托管                              -        -         -            366,904.53           366,904.53    费    应付清理                              -        -         -        151,563,145.18     151,563,145.18    款    卖出回购    金融资产                      -        -         -                      -                    -    款    应付销售                              -        -         -                      -                    -    职业费    应付投资                              -        -         -                      -                    -    参谋人费    应付利润                      -        -         -                      -                    -    应交税费                      -        -         -                      -                    -    其他欠债                      -        -         -             97,753.42            97,753.42    欠债系数                      -        -         -        153,250,818.21     153,250,818.21    利率敏锐    度缺口    注：上表按金融资产或金融欠债的从头订价日或到期日孰早者进行分类。         本基金本讲述期末及上年度末无利率风险的敏锐性分析。                                                                            单元：东谈主民币元                                       本期末 2025 年 6 月 30 日                                               欧元折       日元折  名目                                                               其他币种折          好意思元折合东谈主民币                 港币折合东谈主民币      合东谈主民       合东谈主民                              共计                                                                   合东谈主民币                                                币         币 之外币计价 的资产 货币资金        75,016,420.88                 -         -         -              -         75,016,420.88 结算备付金                    -                -         -         -              -                     - 存出保证金                    -                -         -         -              -                     - 往复性金融     4,950,884,150.54                -         -         -              -      4,950,884,150.54                                     第 32 页 共 60 页                        招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 资产 衍生金融资                        -           -          -     -       -                  - 产 债权投资                   -           -          -     -       -                  - 应收股利         714,290.90            -          -     -       -        714,290.90 应收申购款                  -           -          -     -       -                  - 应收清理款                  -           -          -     -       -                  - 其他资产                   -           -          -     -       -                  - 资产共计    5,026,614,862.32           -          -     -       -   5,026,614,862.32 之外币计价 的欠债 应付清理款     33,981,866.40            -          -     -       -     33,981,866.40 应付赎回款                  -           -          -     -       -                  - 应付料理东谈主                        -           -          -     -       -                  - 酬报 应付托管费                  -           -          -     -       -                  - 应付销售服                        -           -          -     -       -                  - 务费 应付投资顾                        -           -          -     -       -                  - 问费 其他欠债                   -           -          -     -       -                  - 欠债共计      33,981,866.40            -          -     -       -     33,981,866.40 资产欠债表 外汇风险敞   4,992,632,995.92           -          -     -       -   4,992,632,995.92 口净额                                上年度末 2024 年 12 月 31 日                                        欧元折        日元折  名目                                                     其他币种折         好意思元折合东谈主民币            港币折合东谈主民币     合东谈主民        合东谈主民                共计                                                         合东谈主民币                                         币          币 之外币计价 的资产 货币资金     118,205,319.69            -          -     -       -    118,205,319.69 结算备付金                  -           -          -     -       -                  - 存出保证金                  -           -          -     -       -                  - 往复性金融 资产 衍生金融资                        -           -          -     -       -                  - 产 债权投资                   -           -          -     -       -                  - 应收股利         834,873.49            -          -     -       -        834,873.49 应收申购款                  -           -          -     -       -                  - 应收清理款                  -           -          -     -       -                  -                               第 33 页 共 60 页                           招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 其他资产                      -             -          -       -            -                  - 资产共计      4,535,904,291.27              -          -       -            -   4,535,904,291.27 之外币计价 的欠债 应付清理款         79,722,293.25             -          -       -            -      79,722,293.25 应付赎回款                     -             -          -       -            -                  - 应付料理东谈主                           -             -          -       -            -                  - 酬报 应付托管费                     -             -          -       -            -                  - 应付销售服                           -             -          -       -            -                  - 务费 应付投资顾                           -             -          -       -            -                  - 问费 其他欠债                      -             -          -       -            -                  - 欠债共计          79,722,293.25             -          -       -            -      79,722,293.25 资产欠债表 外汇风险敞     4,456,181,998.02              -          -       -            -   4,456,181,998.02 口净额    假定    除汇率之外的其他阛阓变量保捏不变                                         对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                         位：东谈主民币元）          干系风险变量的变动                                         本期末（ 2025 年 6 月           上年度末（ 2024 年 12    分析         其他价钱风险是指往复性金融资产的公允价值受阛阓利率和外汇汇率之外的阛阓价钱    因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种干系，也有可能与全体投资品种干系。    本基金主要投资于证券往复所上市或银行间同行阛阓往复的债券和股票，通盘阛阓价钱因素    引起的金融资产公允价值变动均径直响应在当期损益中。本基金在构建资产建立和基金资产    投资组合的基础上，通过建立事先和过后追踪瑕玷的方式，对基金资产的阛阓价钱风险进行    料理。                                                                   金额单元：东谈主民币元                           本期末 2025 年 6 月 30 日          上年度末 2024 年 12 月 31 日                                       占基金资产          名目                                                            占基金资产                           公允价值         净值比例              公允价值                                                                        净值比例（%）                                         （%）                                    第 34 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 往复性金融资产- 股票投资 往复性金融资产-                              -            -                   -                  - 基金投资 往复性金融资产-                              -            -                   -                  - 贵金属投资 衍生金融资产-权                              -            -                   -                  - 证投资 其他                           -            -                   -                  - 共计            4,950,884,150.54        99.16    4,416,864,098.09             99.04 假定                                   对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                   位：东谈主民币元）       干系风险变量的变动                                   本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析                                         -247,544,207.53           -220,843,204.90      公允价值计量落幕所属的档次，由对公允价值计量全体而言具有遑急意旨的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：相似资产或欠债在活跃阛阓上未经休养的报价；第二档次：除 第一档次输入值外干系资产或欠债径直或波折可不雅察的输入值；第三档次：干系资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                   单元：东谈主民币元 公允价值计量落幕所属的层                        本期末 2025 年 6 月 30 日          上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                             4,950,884,150.54                 4,416,864,098.09 第二档次                                            -                                - 第三档次                                            -                                - 共计                               4,950,884,150.54                 4,416,864,098.09                             第 35 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述      本基金以导致各档次之间休养的事项发生辰为阐明各档次之间休养的时点。      对于证券往复所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、往复不活跃(包括涨跌停时 的往复不活跃)或属于非公开采行等情况，本基金不会于停牌日至往复规回生跃日历间、交 易不活跃时期及限售时期将干系股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值休养中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进度，服气干系股票和债券公允价值应属第二档次 如故第三档次。      本基金本讲述期末及上年度末未捏有非捏续的以公允价值计量的金融器用。      不以公允价值计量的金融器用主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要各别。      本基金本讲述期内及上年度可比时期无需要施展有助于交融和分析管帐报表的其他事 项。                      §7 投资组合讲述                                                        金额单元：东谈主民币元                                                        占基金总资产的比例 序号              名目                     金额                                                           （%）        其中：平常股                     4,918,567,398.77           96.00           存托凭据                         32,316,751.77          0.63        其中：债券                                       -             -           资产支捏证券                                   -             -        其中：远期                                       -             -           期货                                       -             -           期权                                       -             -           权证                                       -             -        其中：买断式回购的买入返售金融                                                    -             -        资产                        第 36 页 共 60 页                       招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述     注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。           国度（地区）             公允价值（东谈主民币元）               占基金资产净值比例（％）     好意思国                             4,950,884,150.54                              99.16     共计                             4,950,884,150.54                              99.16              行业类别            公允价值（东谈主民币元）               占基金资产净值比例（％）     通讯职业                            764,086,469.90                               15.30     非日常生存破费品                        662,834,990.61                               13.28     日常破费品                           256,881,189.91                                5.14     动力                               22,633,781.15                                0.45     金融                               20,940,056.68                                0.42     医疗保健                            238,764,555.53                                4.78     工业                              222,012,155.35                                4.45     信息本事                           2,619,482,450.45                              52.46     原材料                              63,982,700.61                                1.28     房地产                               9,826,389.74                                0.20     公用奇迹                             69,439,410.61                                1.39     共计                 4,950,884,150.54                                          99.16     注：以上分类给与彭博提供的海外通用行业分类圭臬。          本基金本讲述期末未捏有积极投资的权利投资。     明细                                                                                   占基金                 公司名                    所属国 序    公司称号              证券代    所在证                 数目           公允价值（东谈主民            资产净                 称（中                    家（地 号    （英文）               码     券阛阓                （股）             币元）              值比例                  文）                    区）                                                                                   （％）     NVIDIA            NVDA    纳斯达     Corp              US      克证券                               第 37 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                         往复所                                         纳斯达      Microsoft                 MSFT      Corp                      US                                         往复所                                         纳斯达                      苹果公       AAPL                      司         US                                         往复所                                         纳斯达      Amazon.com      亚马逊       AMZN      Inc             公司        US                                         往复所                      博通股                纳斯达      Broadcom                  AVGO      Inc                       US                      公司                 往复所                                         纳斯达                                GOOGL                                         克证券     好意思国       95,737   120,777,977.19   2.42                                US                                         往复所                                         纳斯达                                GOOG                                         克证券     好意思国       89,799   114,032,522.19   2.28                                US                                         往复所                                         纳斯达      Meta                      META      Platforms Inc             US                                         往复所                                         纳斯达                      奈飞公       NFLX                      司         US                                         往复所                                         纳斯达                      特斯拉       TSLA                      公司        US                                         往复所      Costco                             纳斯达                                COST                                US      Corp                               往复所      Palantir                           纳斯达                                PLTR                                US      Inc                                往复所                                         纳斯达      Cisco                     CSCO      Systems Inc               US                                         往复所                                         纳斯达      T-Mobile US               TMUS      Inc                       US                                         往复所      Advanced                           纳斯达                                AMD                                US      Devices Inc                        往复所                                         第 38 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                         克证券                                         往复所                                         纳斯达                                INTU                                US                                         往复所                      直观外                纳斯达      Intuitive                 ISRG      Surgical Inc              US                      公司                 往复所      Texas                              纳斯达                      德州仪       TXN                      器         US      Inc                                往复所                                         纳斯达      Booking                   BKNG      Holdings Inc              US                                         往复所                                         纳斯达                      百事可                      乐                                         往复所                                         纳斯达      QUALCOM         高通公       QCOM      M Inc           司         US                                         往复所                                         纳斯达                                ADBE                                US                                         往复所                                         纳斯达                      安进公       AMGN                      司         US                                         往复所      Honeywell                          纳斯达                      霍尼韦       HON                      尔         US      Inc                                往复所                                         纳斯达      Applied         应用材       AMAT      Materials Inc   料         US                                         往复所                                         纳斯达                                SHOP                                US                                         往复所                                         纳斯达      Gilead          清静德       GILD      Sciences Inc    科学        US                                         往复所                      好意思光科      Micron                             纳斯达                      技股份                      有限公      Inc                                往复所                      司      Palo Alto                 PANW     纳斯达      Networks Inc              US       克证券                                         第 39 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                         往复所                                         纳斯达      Comcast         康卡斯       CMCSA      Corp            特公司       US                                         往复所                                         纳斯达      MercadoLibr               MELI      e Inc                     US                                         往复所                                         纳斯达      Crowdstrike               CRWD      Holdings Inc              US                                         往复所      Automatic                                         纳斯达      Data                      ADP      Processing                US                                         往复所      Inc      Lam                                纳斯达                      泛林集       LRCX                      团         US      Corp                               往复所                                         纳斯达                                KLAC                                US                                         往复所                                         纳斯达      Analog          亚德诺      Devices Inc     半导体                                         往复所      Vertex                             纳斯达                      福泰制       VRTX                      药         US      als Inc                            往复所                                         纳斯达      AppLovin      Corp                                         往复所                                         纳斯达      Starbucks                 SBUX      Corp                      US                                         往复所                      微策略                纳斯达      MicroStrateg              MSTR      y Inc                     US                      限公司                往复所                      好意思国联                纳斯达      Constellation             CEG      Energy Corp               US                      公司                 往复所 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     Charter                           纳斯达                               CHTR                               US      ions Inc                          往复所                     爱彼迎                纳斯达                               ABNB                               US                     限公司                往复所                     再生元      Regeneron                         纳斯达                     制药股       REGN                     份有限       US      als Inc                           往复所                     公司      American                                        纳斯达      Electric       好意思国电      Power Co       力                                        往复所      Inc      NXP            恩智浦                纳斯达                               NXPI                               US      ors NV         公司                 往复所                                        纳斯达                               PAYX                               US                                        往复所                                        纳斯达                               WDAY                               US                                        往复所                                        纳斯达                               PCAR                               US                                        往复所                                        纳斯达                                        往复所                                        纳斯达                     法念念诺       FAST                     公司        US                                        往复所                                        纳斯达                               CPRT                               US                                        往复所                                        纳斯达      Keurig Dr                KDP      Pepper Inc               US                                        往复所      Take-Two                 TTWO     纳斯达      Interactive              US       克证券                                        第 42 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述      Software Inc                       往复所                                         纳斯达                                EXC                                US                                         往复所                                         纳斯达      Verisk                    VRSK      Analytics Inc             US                                         往复所      IDEXX           爱德士                纳斯达                                IDXX                                US      Inc             限公司                往复所                                         纳斯达                                DDOG                                US                                         往复所                      厚味可      Coca-Cola       乐欧洲                纳斯达                                CCEP                                US      Partners PLC    开股份                往复所                      公司                      罗斯百                                         纳斯达      Ross Stores     货股份       ROST      Inc             有限公       US                                         往复所                      司                      阿斯利                                         纳斯达      AstraZeneca     康寰球       AZN      PLC             有限公       US                                         往复所                      司                                         纳斯达      Diamondbac                FANG      k Energy Inc              US                                         往复所                                         纳斯达      Electronic      电子艺      Arts Inc        界                                         往复所                                         纳斯达      Xcel Energy      Inc                                         往复所      Cognizant       高知特                                         纳斯达      Technology      科技解       CTSH      Solutions       决有计划       US                                         往复所      Corp            公司                                         纳斯达      Baker           贝克休       BKR      Hughes Co       斯公司       US                                         往复所      Microchip       微芯科       MCHP     纳斯达      Technology      技股份       US       克证券                                         第 43 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述      Inc             有限公                往复所                      司      Old                                         纳斯达      Dominion                  ODFL      Freight Line              US                                         往复所      Inc                                         纳斯达                                DXCM                                US                                         往复所                                         纳斯达      CoStar                    CSGP      Group Inc                 US                                         往复所      GE                                         纳斯达      HealthCare                GEHC      Technologies              US                                         往复所      Inc                                         纳斯达      Atlassian                 TEAM      Corp                      US                                         往复所                                         纳斯达      Trade Desk      Inc/The                                         往复所                                         纳斯达                                ANSS                                US                                         往复所                                         纳斯达      Kraft Heinz     卡夫亨       KHC      Co/The          氏公司       US                                         往复所                      华纳兄      Warner Bros                        纳斯达                      弟探索       WBD                      股份有       US      Inc                                往复所                      限公司                                         纳斯达      Lululemon                 LULU      Athletica Inc             US                                         往复所                      特拉华                纳斯达      CDW                       CDW      Corp/DE                   US                      司                  往复所      ON              安森好意思                纳斯达      or Corp         公司                 往复所      ARM                                纳斯达                                ARM                                US      PLC                                往复所                                         第 44 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                     格罗方       GLOBALFO      德半导                   纳斯达       Inc           有限公                   往复所                     司                                           纳斯达                     渤健公         BIIB                     司           US                                           往复所       资明细          本基金本讲述期末未捏有积极投资的权利投资。                                                                       金额单元：东谈主民币元                                                           本期累计买入金          占期初基金资产       序号           公司称号（英文）                 证券代码                                                              额             净值比例（％）                                           GOOGL US         21,939,899.92              0.49                                           GOOG US          20,369,669.66              0.46               Advanced Micro Devices               Inc       注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的       股票；                                           第 45 页 共 60 页                          招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 额（成交单价乘以成交数目）填列，不筹议干系往复用度。                                                                金额单元：东谈主民币元                                                    本期累计卖出金          占期初基金资产 序号         公司称号（英文）                  证券代码                                                       额             净值比例（％）                                    GOOGL US         17,056,697.79             0.38                                    GOOG US          16,696,765.26             0.37        Advanced Micro Devices        Inc 注：1、卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不筹议干系往复用度。 买入成本（成交）总额                                                          837,605,978.30 卖出收入（成交）总额                        691,461,850.04 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票，卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票；                                    第 46 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 额（成交单价乘以成交数目）填列，不筹议干系往复用度。       本基金本讲述期末未捏有债券。       本基金本讲述期末未捏有债券。 细       本基金本讲述期末未捏有资产支捏证券。 细       本基金本讲述期末未捏有金融衍生品。       本基金本讲述期末未捏有基金。       讲述期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案访问，不存在讲述编制日 前一年内受到公开责骂、处罚的情形。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同法律解说的备选股票库，本基金料理东谈主从轨制和 经由上要求股票必须先入库再买入。                                               金额单元：东谈主民币元 序号               称号                      金额（元）                          第 47 页 共 60 页                                   招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述              本基金本讲述期末未捏有处于转股期的可休养债券。              本基金本讲述期末指数投资前十名股票中不存在流畅受限的情况。              本基金本讲述期末积极投资前五名股票中不存在流畅受限的情况。                                     §8 基金份额捏有东谈主信息                                                                                       份额单元：份                                                            捏有东谈主结构 捏有东谈主          户均捏有                                                                招商纳斯达克 100ETF                                 机构投资者                      个东谈主投资者  户数          的基金份                                                                发起式合资（QDII） （户）            额                            占总份                         占总份                       占总份                             捏有份额                        捏有份额                       捏有份额                                             额比例                         额比例                       额比例     序号                        捏有东谈主称号                        捏有份额（份）               占上市总份额比例                  MORGAN STANLEY & CO.                  INTERNATIONAL PLC.                                               第 48 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述        睿日开三个月革新捏有增强型固定收        益类应承缱绻        SUSQUEHANNA PACIFIC PTY LTD-        自有资金 R        招银应承有限包袱公司-招银应承招        应承缱绻     招商纳斯达克 100ETF 发起式合资  -                      849,817,884.00                              29.76%     （QDII） 注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名捏有东谈主均为场内捏有东谈主。 名目                      捏有份额总和（份）                  占基金总份额比例 基金料理东谈主通盘从业东谈主员捏 有本基金 名目                                    捏有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高等料理东谈主员、基金投资和研究部门 负责东谈主捏有本洞开式基金 本基金基金司理捏有本洞开式基金                                                           0                      §9 洞开式基金份额变动                                                                   单元：份 基金合同胜利日(2023 年 4 月 12 日)基金份额 总额 本讲述期期初基金份额总额                                                2,740,744,064.00 本讲述期基金总申购份额                                                  546,000,000.00 减：本讲述期基金总赎回份额                                                431,000,000.00 本讲述期时期基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本讲述期期末基金份额总额                                                2,855,744,064.00                        §10 紧要事件揭示       本讲述期未召开基金份额捏有东谈主大会。                             第 49 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述      根据本基金料理东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会 总司理。      根据本基金料理东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会 总司理级）。      根据本基金料理东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会      根据本基金料理东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会      本讲述期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。 上述东谈主事变动已按干系法律解说备案、公告。      本讲述期无触及本基金料理东谈主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。      本讲述期基金投资策略无调动。      本讲述期本基金聘任的管帐师事务所未发生变更。      本讲述期，基金料理东谈主莫得受到监管部门的查抄或处罚，亦未收到对于基金料理东谈主的高 级料理东谈主员受到监管部门的查抄或处罚的书面奉告或文献。      本讲述期内，本基金托管东谈主的托管业务部门偏执干系高等料理东谈主员无受查抄或处罚等情 况。                       第 50 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                                                                 金额单元：东谈主民币元                              股票往复                  应支付该券商的佣金                往复                                        占当期股   券商称号         单元                                               占当期佣金      备注                       成交金额             票成交总         佣金                数目                                               总量的比例                                        额的比例 CLSA LIMITED    2   1,154,927,175.00    75.53%     148,870.07     77.42%         - CHINA GALAXY INTERNATION AL              2    356,459,297.56     23.31%      41,270.90     21.46%         - SECURITIES (HONG KONG) CO., LIMITED CHINA MERCHANTS                                                                  本讲述 SECURITIES(H                                                               期新增 K) CO.,LTD. HUATAI FINANCIAL HOLDINGS        1                  -           -            -          -         - (HONG KONG) LIMITED 北京证券            2                  -           -            -          -         - 财通证券            3                  -           -            -          -         - 长城证券            3                  -           -            -          -         - 长江证券            4                  -           -            -          -         - 诚通证券            1                  -           -            -          -         - 大通证券            1                  -           -            -          -         - 德邦证券            4                  -           -            -          -         - 第一创业            3                  -           -            -          -         - 东北证券            3                  -           -            -          -         - 东方金钱            3                  -           -            -          -         - 东方证券            3                  -           -            -          -         - 东海证券            2                  -           -            -          -         - 东吴证券            6                  -           -            -          -         - 东兴证券            3                  -           -            -          -         -                                                                            本讲述 正当证券            4                  -           -            -          -   期减少 光大证券            3                  -           -            -          -         -                                                                            本讲述 广发证券            6                  -           -            -          -                                                                            期减少                                第 51 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 国海证券     3            -             -   -        -         - 国金证券     1            -             -   -        -         - 国联民生     4            -             -   -        -         - 国盛证券     2            -             -   -        -         - 国泰海通证券   7            -             -   -        -         - 国投证券     4            -             -   -        -         - 国新证券     2            -             -   -        -         - 国信证券     3            -             -   -        -         - 国元证券     2            -             -   -        -         -                                                      本讲述 华安证券     2            -             -   -        -   期减少 华宝证券     4            -             -   -        -         - 华创证券     4            -             -   -        -         - 华福证券     2            -             -   -        -         - 华金证券     4            -             -   -        -         - 华泰证券     4            -             -   -        -         - 华西证券     3            -             -   -        -         - 华源证券     2            -             -   -        -         - 华鑫证券     2            -             -   -        -         -                                                      本讲述 汇丰前海证券   2            -             -   -        -                                                      期新增 江海证券     1            -             -   -        -         - 金元证券     1            -             -   -        -         - 开源证券     2            -             -   -        -         - 民生证券     5            -             -   -        -         - 南京证券     1            -             -   -        -         - 清静证券     3            -             -   -        -         -                                                      本讲述 瑞银证券     2            -             -   -        -                                                      期新增 山西证券     6            -             -   -        -         - 上海证券     2            -             -   -        -         - 申港证券     1            -             -   -        -         - 申万宏源     2            -             -   -        -         - 世纪证券     1            -             -   -        -         - 草创证券     2            -             -   -        -         - 太平洋证券    2            -             -   -        -         -                                                      本讲述 天风证券     2            -             -   -        -   期减少 天府证券     2            -             -   -        -         - 万和证券     1            -             -   -        -         -                     第 52 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述  五矿证券        2              -             -      -        -         -  西部证券        1              -             -      -        -         -                                                               本讲述  湘财证券        2              -             -      -        -   期减少  信达证券        2              -             -      -        -         -  兴业证券        2              -             -      -        -         -  星河证券        1              -             -      -        -         -  英大证券        1              -             -      -        -         -  粤开证券        1              -             -      -        -         -                                                               本讲述  招商证券        5              -             -      -        -   期减少  浙商证券        2              -             -      -        -         -  中航证券        2              -             -      -        -         -  中金金钱证券      2              -             -      -        -         -  中金公司        5              -             -      -        -         -  中泰证券        2              -             -      -        -         -                                                               本讲述  中信建投证券      2              -             -      -        -   期减少                                                               本讲述  中信证券        8              -             -      -        -   期减少  中银海外证券      3              -             -      -        -         -  中邮证券        2              -             -      -        -         -  甬兴证券       2               -             -      -        -         -    注：（一）选拔圭臬    较强，并通过基金料理东谈主的守法访问。        （二）选拔关节                                                      金额单元：东谈主民币元             债券往复                  债券回购往复                  权证往复 券商称号               占当期债                       占当期债               占当期权           成交金额                  成交金额                   成交金额                    券成交总                       券回购成               证成交总                           第 53 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                     额的比例                         交总额的          额的比例                                                   比例 CLSA LIMITED   -         -                   -      -      -      - CHINA GALAXY INTERNATION AL             -         -                   -      -      -      - SECURITIES (HONG KONG) CO., LIMITED CHINA MERCHANTS                -         -                   -      -      -      - SECURITIES(H K) CO.,LTD. HUATAI FINANCIAL HOLDINGS       -         -                   -      -      -      - (HONG KONG) LIMITED 北京证券           -         -                   -      -      -      - 财通证券           -         -                   -      -      -      - 长城证券           -         -                   -      -      -      - 长江证券           -         -                   -      -      -      - 诚通证券           -         -                   -      -      -      - 大通证券           -         -                   -      -      -      - 德邦证券           -         -                   -      -      -      - 第一创业           -         -                   -      -      -      - 东北证券           -         -                   -      -      -      - 东方金钱           -         -                   -      -      -      - 东方证券           -         -                   -      -      -      - 东海证券           -         -                   -      -      -      - 东吴证券           -         -                   -      -      -      - 东兴证券           -         -                   -      -      -      - 正当证券           -         -                   -      -      -      - 光大证券           -         -                   -      -      -      - 广发证券           -         -                   -      -      -      - 国海证券           -         -                   -      -      -      - 国金证券           -         -                   -      -      -      - 国联民生           -         -                   -      -      -      - 国盛证券           -         -                   -      -      -      - 国泰海通证券         -         -                   -      -      -      - 国投证券           -         -                   -      -      -      - 国新证券           -         -                   -      -      -      -                              第 54 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 国信证券     -         -                   -   -         -   - 国元证券     -         -                   -   -         -   - 华安证券     -         -                   -   -         -   - 华宝证券     -         -                   -   -         -   - 华创证券     -         -                   -   -         -   - 华福证券     -         -                   -   -         -   - 华金证券     -         -                   -   -         -   - 华泰证券     -         -                   -   -         -   - 华西证券     -         -                   -   -         -   - 华源证券     -         -                   -   -         -   - 华鑫证券     -         -                   -   -         -   - 汇丰前海证券   -         -                   -   -         -   - 江海证券     -         -                   -   -         -   - 金元证券     -         -                   -   -         -   - 开源证券     -         -                   -   -         -   - 民生证券     -         -                   -   -         -   - 南京证券     -         -                   -   -         -   - 清静证券     -         -                   -   -         -   - 瑞银证券     -         -                   -   -         -   - 山西证券     -         -                   -   -         -   - 上海证券     -         -                   -   -         -   - 申港证券     -         -                   -   -         -   - 申万宏源     -         -                   -   -         -   - 世纪证券     -         -                   -   -         -   - 草创证券     -         -                   -   -         -   - 太平洋证券    -         -                   -   -         -   - 天风证券     -         -                   -   -         -   - 天府证券     -         -                   -   -         -   - 万和证券     -         -                   -   -         -   - 五矿证券     -         -                   -   -         -   - 西部证券     -         -                   -   -         -   - 湘财证券     -         -                   -   -         -   - 信达证券     -         -                   -   -         -   - 兴业证券     -         -                   -   -         -   - 星河证券     -         -                   -   -         -   - 英大证券     -         -                   -   -         -   - 粤开证券     -         -                   -   -         -   - 招商证券     -         -                   -   -         -   - 浙商证券     -         -                   -   -         -   - 中航证券     -         -                   -   -         -   - 中金金钱证券   -         -                   -   -         -   - 中金公司     -         -                   -   -         -   - 中泰证券     -         -                   -   -         -   -                        第 55 页 共 60 页                          招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 中信建投证券               -          -                   -       -             -   - 中信证券                 -          -                   -       -             -   - 中银海外证券               -          -                   -       -             -   - 中邮证券                 -          -                   -       -             -   - 甬兴证券                 -          -                   -       -             -   -                                                                  法定清晰        序号                公告事项                           法定清晰方式                                                                   日历                                                     证券时报、基金料理             招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险辅导公告                                                     基金电子清晰网站                                                     证券时报、基金料理             招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险辅导公告                                                     基金电子清晰网站             对于旗下部分基金 2025 年 1 月 9 日因境外主要            证券时报、基金料理             定额投资业务的公告                               基金电子清晰网站                                                     证券时报、基金料理             招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险辅导公告                                                     基金电子清晰网站                                                     证券时报、基金料理             招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险辅导公告                                                     基金电子清晰网站                                                     证券时报、基金料理             招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险辅导公告                                                     基金电子清晰网站                                                     证券时报、基金料理             对于警惕冒用招商基金料理有限公司花式进行             糊弄当作的非常辅导公告                                                     基金电子清晰网站                                                     证券时报、基金料理             招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险辅导公告                                                     基金电子清晰网站             对于旗下部分基金 2025 年 1 月 20 日因境外主            证券时报、基金料理             期定额投资业务的公告                              基金电子清晰网站                                                     证券时报、基金料理             招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险辅导公告                                                     基金电子清晰网站                                                     证券时报、基金料理             招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险辅导公告                                                     基金电子清晰网站                                     第 56 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述      季度讲述辅导性公告                        东谈主网站                                       基金料理东谈主网站及中      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资      基金（QDII）2024 年第 4 季度讲述                                       露网站                                       证券时报、基金料理      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资      基金（QDII）溢价风险辅导公告                                       基金电子清晰网站                                       证券时报、基金料理      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资      基金（QDII）溢价风险辅导公告                                       基金电子清晰网站      招商基金料理有限公司旗下部分基金增多东方             证券时报、基金料理      公告                               基金电子清晰网站                                       证券时报、基金料理      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资      基金（QDII）溢价风险辅导公告                                       基金电子清晰网站      对于旗下部分基金 2025 年 2 月 17 日因境外主     证券时报、基金料理      期定额投资业务的公告                       基金电子清晰网站      招商基金料理有限公司旗下部分基金增多国新             证券时报、基金料理      公告                               基金电子清晰网站      招商基金料理有限公司对于招融成本私募股权             证券时报、基金料理      告                                基金电子清晰网站      招商基金料理有限公司旗下部分基金增多长城             证券时报、基金料理      公告                               基金电子清晰网站      招商基金料理有限公司旗下基金 2024 年年度          证券时报及基金料理      讲述辅导性公告                          东谈主网站                                       基金料理东谈主网站及中      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资      基金（QDII）2024 年年度讲述                                       露网站                                       证券时报、基金料理      招商基金料理有限公司对于垄断固有资金投资      旗下公募基金的公告                                       基金电子清晰网站      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资          基金料理东谈主网站及中      第一号）                             露网站                                       基金料理东谈主网站及中      招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资      基金（QDII）基金产物贵寓摘抄更新                                       露网站      对于招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券          证券时报、基金料理      投资基金（QDII）增多东吴证券股份有限公司           东谈主网站及中国证监会                       第 57 页 共 60 页                           招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述                为场内申购赎回代办券商的公告                    基金电子清晰网站                对于旗下部分基金 2025 年 4 月 18 日因境外主      证券时报、基金料理                期定额投资业务的公告                        基金电子清晰网站                招商基金料理有限公司旗下部分基金增多山西              证券时报、基金料理                公告                                基金电子清晰网站                招商基金料理有限公司旗下基金 2025 年第 1          证券时报及基金料理                季度讲述辅导性公告                         东谈主网站                                                  基金料理东谈主网站及中                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资                基金（QDII）2025 年第 1 季度讲述                                                  露网站                                                  证券时报、基金料理                招商基金料理有限公司对于提醒投资者捏续完                善身份信息贵寓的公告                                                  基金电子清晰网站                                                  证券时报、基金料理                招商基金料理有限公司对于高等料理东谈主员变更                的公告                                                  基金电子清晰网站                对于旗下部分基金 2025 年 5 月 26 日因境外主      证券时报、基金料理                期定额投资业务的公告                        基金电子清晰网站                                                  证券时报、基金料理                招商基金料理有限公司对于高等料理东谈主员变更                的公告                                                  基金电子清晰网站                对于旗下部分基金 2025 年 6 月 19 日因境外主      证券时报、基金料理                期定额投资业务的公告                        基金电子清晰网站                                                  证券时报、基金料理                招商基金料理有限公司对于高等料理东谈主员变更                的公告                                                  基金电子清晰网站                                                  证券时报、基金料理                招商基金料理有限公司对于高等料理东谈主员变更                的公告                                                  基金电子清晰网站                      §11 影响投资者决策的其他遑急信息       讲述期内捏有基金份额变化情况                                        讲述期末捏有基金情况           捏有基金 投资者       序   份额比例 类别                 期初份额         申购份额             赎回份额       捏有份额          份额占比       号   达到大略           泉源 20%                                  第 58 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述              的时候区              间 招商纳 斯达克 发起式          20250630 合资 （QDII） 产物私有风险 本基金存在单一投资者捏有基金份额比例达到或泉源 20%的情况，可能会出现汇集赎回以致浩荡赎回从而激勉基金净值剧烈 波动，以致激勉基金的流动性风险，基金料理东谈主可能无法实时变现基金资产以应付基金份额捏有东谈主的赎回肯求，基金份额捏 有东谈主可能无法实时赎回捏有的一谈基金份额。        注：1、讲述期末捏有份额占比按照四舍五入方法保留至少许点后第 2 位；              份额，赎回份额包含赎回、休养转出大略卖出等业务减少的份额。              （QDII）缔造的文献；                 招商基金料理有限公司                 地址：深圳市福田区深南大路 7088 号                 上述文献可在招商基金料理有限公司互联网站上查阅，大略在营业时候内到招商基金管              理有限公司查阅。                 投资者对本讲述书如有疑问，可磋议本基金料理东谈主招商基金料理有限公司。                 客户职业中心电话：400-887-9555                                           第 59 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期讲述 网址：http://www.cmfchina.com                                           招商基金料理有限公司                          第 60 页 共 60 页

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