招商中证 A100 往复型怒放式指数证券   投资基金 2025 年中期论说    基金贬责东说念主：招商基金贬责有限公司    基金托管东说念主：中信证券股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                       招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说   基金贬责东说念主的董事会及董事保证本论说所载府上不存在时弊纪录、误导性述说或重要遗 漏，并对其内容的信得过性、准确性和完满性承担个别及连带职守。本中期论说依然三分之二 以上平安董事署名高兴，并由董事长签发。   基金托管东说念主中信证券股份有限公司根据本基金合同限定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 论说中的财务方针、净值推崇、利润分派情况、财务司帐论说、投资组合论说等内容，保证 复核内容不存在时弊纪录、误导性述说能够重要遗漏。   基金贬责东说念主承诺以教师信用、奋力尽责的原则贬责和诈欺基金钞票，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔推崇。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书过火更新。   本论说中财务府上未经审计。   本论说期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 50 页                                                            招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                                第 2 页 共 50 页                                                      招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                          第 3 页 共 50 页                   招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                  §2   基金简介 基金称号                  招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 基金简称                  招商中证 A100ETF 场内简称                  中证 A100ETF 基金主代码                 159631 往复代码                  159631 基金运作方式                往复型怒放式 基金合同见效日               2022 年 8 月 18 日 基金贬责东说念主                 招商基金贬责有限公司 基金托管东说念主                 中信证券股份有限公司 论说期末基金份额总额            93,332,605.00 份 基金合同存续期               不依期 基金份额上市的证券往复所          深圳证券往复所 上市日历                  2022 年 8 月 26 日           致密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪时弊的最小化。本基金力图 投资标的      将日均追踪偏离度的完全值禁止在 0.2%以内，年化追踪时弊禁止在 2%           以内。           本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成过火权重构           建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券过火权重的变动进行相应           调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，基           金贬责东说念主可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资时期得当调整           基金投资组合，以达到致密追踪标的指数的方针。特殊情形包括但不限           于：（1）法律法则的限制；（2）标的指数成份券流动性严重不及；（3）           标的指数的成份券始终停牌； （4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）           标的指数成份券派发现款股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）           其他可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原因等。           本基金力图将日均追踪偏离度的完全值禁止在 0.2%以内，年化追踪时弊 投资策略           禁止在 2%以内。如因标的指数编制法则调整或其他身分导致追踪时弊超           过上述领域，基金贬责东说念主应采取合理步调幸免追踪时弊进一步扩大。           对于出现市集流动性不及、因法律法则原因个别成份券被限制投资等情           况，导致本基金无法取得富特殊量的成份券时，基金贬责东说念主将通过投资           成份券、备选成份券、非成份券、成份券养殖品等进行替代，诈欺其他           合理的投资方法构建本基金的本体投资组合，追求尽可能靠近标的指数           的推崇。           本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、可篡改债券和可交换债           券投资策略、钞票撑握证券投资策略、养殖品投资策略、参与融资及转           融通证券出借业务策略、存托证据投资策略。                    第 4 页 共 50 页                     招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 功绩相比基准     中证 A100 指数收益率            本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与            货币市集基金。 风险收益特征     本基金为被迫式投资的股票型指数基金，给与完全复制策略追踪标的指            数的推崇，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特            征相似。 方式                  基金贬责东说念主                  基金托管东说念主 称号                  招商基金贬责有限公司             中信证券股份有限公司            姓名       潘西里                    杨军智 信息败露负责东说念主    接洽电话     0755－83196666          010-60834299            电子邮箱     cmf@cmfchina.com       yjz@citics.com 客户奇迹电话              400-887-9555           010-60836588 传真                  0755－83196475          010-60834004                     深圳市福田区深南正途             广东省深圳市福田区中心三路 注册地址                     深圳市福田区深南正途             北京市向阳区亮马桥路 48 号中 办公地址 邮政编码                518040                 100125 法定代表东说念主               王小青                    张佑君 本基金选用的信息败露报纸称号                         上海证券报 登载基金中期论说正文的贬责东说念主互联网网址                    http://www.cmfchina.com 基金中期论说备置地点                             基金贬责东说念主及基金托管东说念主住所       方式           称号                               办公地址 注册登记机构     中国证券登记结算有限职守公司              北京市西城区太平桥大街 17 号              §3 主要财务方针和基金净值推崇                                                      金额单元：东说念主民币元 本期已终了收益                                                           922,420.24 本期利润                                                             2,015,176.21                        第 5 页 共 50 页                        招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 加权平均基金份额本期利润                                                         0.0183 本期加权平均净值利润率                                                           1.84% 本期基金份额净值增长率                                                           1.70% 期末可供分派利润                                                       -7,503,873.36 期末可供分派基金份额利润                                                         -0.0804 期末基金钞票净值                                                       95,287,898.06 期末基金份额净值                                                             1.0209 基金份额累计净值增长率                          2.09% 注：1、基金功绩方针不包括握有东说念主认（申）购或往复基金的各项用度，计入用度后本体收 益水平要低于所列数字； 扣除相干用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                                          功绩相比                    份额净值      功绩相比          份额净值                            基准收益   阶段               增长率标      基准收益                  ①-③             ②-④          增长率①                            率圭表差                     准差②       率③                                            ④ 昔时一个月      2.69%    0.54%       1.68%      0.53%       1.01%          0.01% 昔时三个月      1.24%    1.08%       0.03%      1.07%       1.21%          0.01% 昔时六个月      1.70%    1.01%       0.13%      1.01%       1.57%          0.00% 昔时一年      17.62%    1.39%      12.69%      1.39%       4.93%          0.00% 自基金合同 见效起于今 期功绩相比基准收益率变动的相比                             第 6 页 共 50 页                         招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                        §4 贬责东说念主论说   招商基金贬责有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准辅助。 现在，公司注册老本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司握有公司沿途股权的 55%， 招商证券股份有限公司握有公司沿途股权的 45%。   招商基金贬责有限公司领有公开召募证券投资基金贬责、基金销售、世界社会保障基金 境内交付贬责、企业年金和奇迹年金基金投资贬责、及格境内机构投资者、特定客户钞票管 理、保障资金投资贬责、基本养老保障基金投资贬责、公募基金投资照应人业务试点资历。             任本基金的基金司理          证券 姓名    职务      （助理）期限           从业             说明             任职日历       离任日历    年限                                      女，硕士。2013 年 7 月加入广东倍智网                                      络科技有限公司责任，任盘考照应人；2015       本基金                            年加入招商基金贬责有限公司，曾任品 许荣漫   基金经                  -    10   牌扩张司理、研究员、高档研究员，招             月8日       理                              商富时中国 A-H50 指数型证券投资基金                                      （LOF）、招商中证沪港深糟蹋龙头往复                                      型怒放式指数证券投资基金、招商中证                          第 7 页 共 50 页                 招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                        全指医疗器械往复型怒放式指数证券投                        资基金、招商中证生物科技主题往复型                        怒放式指数证券投资基金、招商中证上                        海环交所碳中庸往复型怒放式指数证券                        投资基金、招商中证疫苗与生物时期交                        易型怒放式指数证券投资基金、招商中                        证全指医疗器械往复型怒放式指数证券                        投资基金发起式贯串基金、招商中证上                        海环交所碳中庸往复型怒放式指数证券                        投资基金发起式贯串基金基金司理，现                        任招 商国证生 物医药指 数证券 投资基                        金、上证糟蹋 80 往复型怒放式指数证券                        投资基金、招商上证糟蹋 80 往复型怒放                        式指数证券投资基金贯串基金、招商中                        证电板主题往复型怒放式指数证券投资                        基金、招商中证光伏产业指数型证券投                        资基金、招商中证沪港深 500 医药卫生                        往复型怒放式指数证券投资基金、招商                        中证电板主题往复型怒放式指数证券投                        资基金贯串基金、招商中证机器东说念主指数                        型发起式证券投资基金、招商中证 A100                        往复型怒放式指数证券投资基金、招商                        中证 A100 往复型怒放式指数证券投资                        基金发起式贯串基金、招商中证 A500                        往复型怒放式指数证券投资基金、招商                        中证 A500 往复型怒放式指数证券投资                        基金发起式贯串基金、招商恒生港股通                        高股息低波动往复型怒放式指数证券投                        资基金、招商华证价值优选 50 指数型发                        起式证券投资基金、招商中证 A50 往复                        型怒放式指数证券投资基金、招商中证                        全球中国互联网往复型怒放式指数证券                        投资基金（QDII）、招商中证全指解放现                        金流往复型怒放式指数证券投资基金、                        招商中证卫星产业往复型怒放式指数证                        券投资基金、招商恒生港股通高股息低                        波动往复型怒放式指数证券投资基金发                        起式贯串基金基金司理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司相干会议作出决定的公告（见效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督贬责办法》中对于证券从业东说念主员领域的相干限定。                  第 8 页 共 50 页                  招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说   基金贬责东说念主声明：在本论说期内，本基金贬责东说念主严格盲从《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作贬责办法》等接洽法律法则过火各项实施准则的限定以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着教师信用、奋力尽责的原则贬责和诈欺基 金钞票，在严格禁止风险的前提下，为基金握有东说念主谋求最大利益。本论说期内，基金运作整 体正当合规，无挫伤基金握有东说念主利益的行动。基金的投资领域以及投资运作合适接洽法律法 规及基金合同的限定。   基金贬责东说念主已建立较完善的研究方法和投资决策经过，确保各投资组合享有公说念的投资 决策契机。基金贬责东说念主建立了整个组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护要害。基金贬责东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分手，投资组合司理在授权领域内不错自主决策，进步投资权限的 操作需要经过严格的审批要害。基金贬责东说念主的相干研究后果向里面整个投资组合怒放，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公说念的问题。   基金贬责东说念主按照法则要求，对结合四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各异次数占比进步正常领域的情况进行了合感性评释。论说期内，公司 旗下投资组合同向往复价差分析中未发现特地情形。   基金贬责东说念主严格禁止不同投资组合之间的同日反向往复，严格不容可能导致不公说念往复 和利益输送的同日反向往复。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金贬责东说念主要求相干投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照接洽指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本论说期内，本基金各项往复均严格按影相干法律法则、基金合同的接洽要求引申，公 司整个投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量进步该证券当 日成交量的 5%的往复共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往复。 论说期内未发现存可能导致不公说念往复和利益输送的重要特地往复行动。                     第 9 页 共 50 页                    招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说   论说期内受国际贸易摩擦、局部地缘摧毁等身分影响，市集波动较大，追随宏不雅战略握 续发力，以及关税谈判取得初步进展，市集风险偏好缓缓建立，主要宽基指数走势总体呈现 宽幅轰动，其中小微盘股走势相对较强，行业推崇分化显明，申万一级行业指数中有色金属、 银行、国防军工、传媒、通讯等行业领涨，煤炭、食物饮料、房地产、石油石化等行业走势 相对较弱。中证 A100 指数论说期内飞腾 0.13%。对于本基金的运作，仓位保管在 99.5%左右 的水平，基本完成了对基准的追踪。   论说期内，本基金份额净值增长率为 1.70%，同期功绩基准增长率为 0.13%。   上半年国内经济驱动总体保握稳中有进，下半年宏不雅增量战略有望握续落地，                                    “反内卷” 教会低效供给退出，助力产能出清，基建及扩内需有望拉动需求端改善，战略及企业盈利改 善趋势下，权力市集尤其是各行业龙头投资契机依然值得趣味。   论说期内，本基金的估值业务严格按影相干的法律法则、基金合同以及《招商基金贬责 有限公司基金估值委员会贬责办法》进行。基金核算部负责日常的基金钞票的估值业务，执 行基金估值战略。另外，公司辅助由投资和研究部门、风险贬责部、基金核算部、法律合规 部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相干成员均具备相应的专科 胜任才气和相干责任经历。公司估值委员会主要负责制定、校正和完善基金估值战略和要害， 依期评价现存估值战略和要害的适用性及对估值要害引申情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责热心相干投资品种的动态，评判基金握有的投 资品种是否处于不活跃的往复状态能够最近往复日后经济环境发生了重要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的重要事件，从而笃定估值日需要进行估值测算能够调整的投资品 种；投资和研究部门依期审核公允价值的说明和计量；研究部提倡合理的数目分析模子对需 要进行估值测算能够调整的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值战略和要害进 行评价，以保证其握续适用；基金核算部依期审核估值战略和要害的一致性，并负责与托管 行一样估值调整事项；风险贬责部负责估值委员会责任经过中的风险禁止；法律合规部负责 日常的基金估值调整收尾的过后复核监管责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整 事项的信息败露责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值战略磋议；对需给与特别估值 要害的证券，基金实时启动特别估值要害，由公司估值委员会集体磋议议定特别估值决策， 盘考司帐师事务所的专科办法，并与托管行一样明由基金核算部具体引申。                     第 10 页 共 50 页                       招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说   本基金贬责东说念主参与估值经过各方之间不存在职何重要利益摧毁。截止论说期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限职守公司、中证指数有限公司签署奇迹公约，由其按商定提 供相干债券品种、清爽受限股票的估值参考数据。   本基金本论说期内未实施利润分派，合适相干法则及基金合同的商定。   论说期内，本基金未发生结合二十个责任日出现基金份额握有东说念主数目起火二百东说念主能够基 金钞票净值低于五千万元的情形。                     §5      托管东说念主论说   本论说期内，本托管东说念主在对本基金的托管过程中，严格盲从《证券投资基金法》过火他 接洽法律法则、基金合同和托管公约的接洽限定，不存在挫伤基金份额握有东说念主利益的行动， 完全尽责尽责地本质了应尽的义务。 的说明   本论说期，贬责东说念主在本基金投资运作、基金钞票净值的筹划、基金份额申购赎回价钱的 筹划、基金用度开支等问题上，托管东说念主未发现挫伤基金握有东说念主利益的行动。   论说期内，本基金利润分派情况合适法律法则和基金合同的相干商定。   本论说期，由基金贬责东说念主编制并经托管东说念主复核审查的接洽本基金本论说中财务方针、净 值推崇、收益分派情况、财务司帐论说相干内容、投资组合论说等内容信得过、准确、完满。            §6 半年度财务司帐论说（未经审计）   司帐主体：招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金   论说截止日：2025 年 6 月 30 日                           第 11 页 共 50 页                           招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                             单元：东说念主民币元                               本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 钞票              附注号                               日                         31 日 钞票： 货币资金            6.4.7.1                    926,631.55            869,886.68 结算备付金                                       40,410.47            143,239.64 存出保证金                                       49,962.40              30,388.96 往复性金融钞票         6.4.7.2               94,525,226.39           129,230,786.10 其中：股票投资                               94,525,226.39           129,230,786.10      基金投资                                           -                      -      债券投资                                           -                      -      钞票撑握证券投资                                       -                      -      贵金属投资                                          -                      -      其他投资                                           -                      - 养殖金融钞票          6.4.7.3                             -                      - 买入返售金融钞票        6.4.7.4                             -                      - 债权投资                                                -                      - 其中：债券投资                                             -                      -      钞票撑握证券投资                                       -                      -      其他投资                                           -                      - 其他债权投资                                              -                      - 其他权力器具投资                                            -                      - 应收计帐款                                  2,582,169.27             1,260,307.70 应收股利                                                -                      - 应收申购款                                               -                      - 递延所得税钞票                                             -                      - 其他钞票            6.4.7.5                             -                      - 钞票统统                                  98,124,400.08           131,534,609.08                               本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净钞票          附注号                               日                         31 日 欠债： 短期告贷                                                -                      - 往复性金融欠债                                             -                      - 养殖金融欠债          6.4.7.3                             -                      - 卖出回购金融钞票款                                           -                      - 应酬计帐款                                  2,673,754.10             1,574,275.80 应酬赎回款                                               -                      - 应酬贬责东说念主酬报                                     40,814.58              58,209.05 应酬托管费                                        8,162.92              11,641.84 应酬销售奇迹费                                             -                      - 应酬投资照应人费                                             -                      - 应交税费                                                -                      - 应酬利润                                                -                      -                            第 12 页 共 50 页                                 招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 递延所得税欠债                                                   -                       - 其他欠债                 6.4.7.6                     113,770.42               68,218.57 欠债共计                                         2,836,502.02              1,712,345.26 净钞票： 实收基金                 6.4.7.7                93,332,605.00            129,332,605.00 其他概述收益                                                    -                       - 未分派利润                6.4.7.8                 1,955,293.06               489,658.82 净钞票共计                                       95,287,898.06            129,822,263.82 欠债和净钞票统统                         98,124,400.08  131,534,609.08 注：论说截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0209 元，基金份额总额 93,332,605.00 份。      司帐主体：招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金      本论说期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                    单元：东说念主民币元                                                               上年度可比期间 2024 年                                     本期 2025 年 1 月 1 日至         方式             附注号                                    1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                      2,415,418.07              5,913,202.62 其中：进款利息收入            6.4.7.9                       4,934.77               10,556.78       债券利息收入                                              -                       -       钞票撑握证券利息                                                           -                       - 收入       买入返售金融钞票                                                           -                       - 收入       其他利息收入                                              -                       - 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10                    -26,782.23           -9,058,110.74       基金投资收益                                              -                       -       债券投资收益         6.4.7.11                      3,791.47                       -       钞票撑握证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                             -                       -       养殖器具收益         6.4.7.14                             -                       -       股利收益           6.4.7.15                1,315,856.72              1,926,206.09    以摊余成本计量的 金融钞票拒绝说明产生的                                               -                       - 收益                                  第 13 页 共 50 页                                  招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说       其他投资收益                                                -                     - 失以“-”号填列）                                                             -                     - 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                          400,241.86            610,221.53 其中：暂估贬责东说念主酬报                                                  -                     - 其中：卖出回购金融钞票                                                             -                     - 开销 三、利润总额（耗损总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                     - 四、净利润（净耗损以“-” 号填列） 五、其他概述收益的税后                                                             -                     - 净额 六、概述收益总额                                         2,015,176.21          5,302,981.09      司帐主体：招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金      本论说期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                      单元：东说念主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 方式                                     其他综                 实收基金                             未分派利润               净钞票共计                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐战略变更                           -         -                   -                    -      前期差错更正                        -         -                   -                    -      其他                            -         -                   -                    - 二、本期期初净资 产                                    第 14 页 共 50 页                             招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 三、本期增减变动 额（减少以“-”号         -36,000,000.00         -      1,465,634.24      -34,534,365.76 填列） （一）、概述收益总                                -         -      2,015,176.21        2,015,176.21 额 （二）、本期基金份 额往复产生的净资                   -36,000,000.00         -       -549,541.97      -36,549,541.97 产变动数（净钞票 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款          2,000,000.00         -          -8,392.62       1,991,607.38                   -38,000,000.00         -       -541,149.35      -38,541,149.35 款 （三）、本期向基金 份额握有东说念主分派利 润产生的净钞票变                       -         -                  -                  - 动（净钞票减少以 “-”号填列） （四）、其他概述收                                -         -                  -                  - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 方式                                 其他综                实收基金                          未分派利润              净钞票共计                                    合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐战略变更                       -         -                  -                  -      前期差错更正                    -         -                  -                  -      其他                        -         -                  -                  - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号         -44,000,000.00         -     11,758,752.79      -32,241,247.21 填列） （一）、概述收益总                                -         -      5,302,981.09        5,302,981.09 额 （二）、本期基金份 额往复产生的净资                   -44,000,000.00         -      6,455,771.70      -37,544,228.30 产变动数（净钞票 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款          8,000,000.00         -      -1,199,942.25       6,800,057.75                   -52,000,000.00         -      7,655,713.95      -44,344,286.05 款 （三）、本期向基金                      -         -                  -                  -                               第 15 页 共 50 页                        招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 份额握有东说念主分派利 润产生的净钞票变 动（净钞票减少以 “-”号填列） （四）、其他概述收                          -       -                   -                 - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。     本论说 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：     ____钟文岳___       ____欧志明______          ____何剑萍____     基金贬责东说念主负责东说念主       主宰司帐责任负责东说念主              司帐机构负责东说念主     招商中证 100 往复型怒放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金贬责东说念主招  商基金贬责有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《招商中证 100 往复型怒放  式指数证券投资基金基金合同》过火他接洽法律法则的限定，经中国证券监督贬责委员会(以  下简称“中国证监会”)证监许可[2022]708 号文准予公开召募注册。本基金为往复型怒放  式基金，存续期限为不依期。本基金初度辅助召募基金份额为 1,025,332,605.00 份，经德  勤华永司帐师事务所(特殊平时合股)考证，并出具了编号为德师报(验)字(22)第 00397 号。  《招商中证 100 往复型怒放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2022  年 8 月 18 日认真见效。本基金的基金贬责东说念主为招商基金贬责有限公司，基金托管东说念主为中信  证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)。     根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、基金合同及截止论说期末最新公告的招募说  明书的接洽限定，本基金主要投资于标的指数成份券(含存托证据，下同)和备选成份券(含  存托证据，下同)。为更好地终了基金的投资标的，本基金可极少投资于非成份券(包括主板、  创业板过火他中国证监会允许基金投资的股票和存托证据)、债券(包括国内照章刊行和上市  往复的国债、央行单子、金融债、企业债、公司债、中期单子、短期融资券、超短期融资券、  次级债、政府撑握机构债券、政府撑握债券、处所政府债券、可篡改债券(含可分离往复可  转债)、可交换债券过火他经中国证监会允许投资的债券)、货币市集器具、同行存单、债券  回购、钞票撑握证券、银行进款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法则或中国证监  会允许基金投资的其他金融器具(但须合适中国证监会的相干限定)。本基金可根据相干法律  法则和基金合同的商定，参与融资业务和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：本  基金投资于标的指数成份券和备选成份券的钞票比例不低于基金钞票净值的 90%，且不低于  非现款基金钞票的 80%。每个往复日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合                         第 16 页 共 50 页                      招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 约需交纳的往复保证金后，应当保握不低于往复保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货和股票期权的投资比例依照法律 法则或监管机构的限定引申。如法律法则或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投 资品种的投资比例限制，基金贬责东说念主在本质得当要害后，不错将其纳入投资领域或调整上述 投资品种的投资比例。     本基金的功绩相比基准：中证 100 指数收益率。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以过火后颁布及校正的具 体司帐准则、应用指南、评释以及《钞票贬责居品相干司帐处理限定》和其他相干限定(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的接洽限定编制，同期在 具体司帐核算和信息败露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以握续筹办为基础编制。     本基金财务报表的编制合适企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的接洽限定的要求，信得过、完满地响应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务情状以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的筹办后果和净钞票变动情况。     本论说期所给与的司帐战略，司帐测度与最近一期年度论说相一致。     本基金在本论说期间未发生重要司帐战略变更。     本基金本论说期间未发生重要司帐测度变更。     本基金本论说期内无需要说明的重要司帐差错更正。     根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠战略的见告》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利永别化个东说念主所得税战略接洽问题的通                       第 17 页 共 50 页                     招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红利永别化个东说念主所得税战略接洽问题的见告》、 财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于无间实施世界中小企业股份转让系统 挂牌公司股息红利永别化个东说念主所得税战略的公告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业 税改征升值税试点的见告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融 业接洽战略的见告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产引诱教师辅助奇迹等升值税 战略的见告》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值税战略接洽问题的补充见告》、财税 [2017]56 号《对于资管居品升值税接洽问题的见告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资 产进项税额抵扣等升值税战略的见告》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券往复印花税 的公告》过火他相干税务法则和实务操作，主要税项列示如下：   (1)证券投资基金(紧闭式证券投资基金，怒放式证券投资基金)贬责东说念主诈欺基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金贬责东说念主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管居品运营业务，以基金贬责东说念主为升值税征税东说念主，暂适用陋劣计 税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。   (2)对质券投资基金从证券市蚁合取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入过火他收入，暂不计缴企业所得税。   (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东说念主所得税；从公引诱行和 转让市集取得的上市公司股票，握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；握股期限进步 1 年的，股息红利所得暂免征收个东说念主所得税。上述所得和谐适用 20%的税 率计征个东说念主所得税。   (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)往复印花税，对受 让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交 易印花税。   (5)本基金的城市调养建设税、教师费附加和处所教师附加等税费按照本体交纳升值税 额的适用比例筹划交纳。                                                    单元：东说念主民币元                方式                    本期末 2025 年 6 月 30 日 活期进款                                                   926,631.55 就是：本金                                                  926,303.40     加：应计利息                                                 328.15     减：坏账准备                                                      - 依期进款                                                            - 就是：本金                                                           -                      第 18 页 共 50 页                                         招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说            加：应计利息                                                                   -            减：坏账准备                                                                   -      其中：进款期限 1 个月以内                                                                 -            进款期限 1-3 个月                                                              -            进款期限 3 个月以上                                                              -      其他进款                                                                           -      就是：本金                                                                          -            加：应计利息                                                                   -            减：坏账准备                                                                   -      共计                                                                    926,631.55                                                                        单元：东说念主民币元                                              本期末 2025 年 6 月 30 日       方式                          成本                应计利息           公允价值             公允价值变动 股票                      93,850,519.06               -      94,525,226.39        674,707.33 贵金属投资-金交                                     -               -                  -                 - 所黄金合约         往复所                                     -               -                  -                 -         市集 债券      银行间                                     -               -                  -                 -         市集         共计                          -               -                  -                 - 钞票撑握证券                              -               -                  -                 - 基金                                  -               -                  -                 - 其他                                  -               -                  -                 - 共计                      93,850,519.06               -      94,525,226.39        674,707.33           本基金本论说期末无养殖金融器具。           本基金本论说期末无各项买入返售金融钞票。           本基金本论说期末无买断式逆回购往复中取得的债券。           本基金本论说期末无其他钞票。                                          第 19 页 共 50 页                           招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                                    单元：东说念主民币元                 方式                             本期末 2025 年 6 月 30 日 应酬券商往复单元保证金                                                                      - 应酬赎回费                                                                            - 应酬证券出借走嘴金                                                                        - 应酬往复用度                                                                    1,611.97 其中：往复所市集                                                                  1,611.97       银行间市集                                                                      - 应酬利息                                                                             - 预提用度                                                                    112,158.45 共计                                                                      113,770.42                                                                  金额单元：东说念主民币元                                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                方式                              基金份额（份）                             账面金额 上年度末                               129,332,605.00                  129,332,605.00 本期申购                                    2,000,000.00                 2,000,000.00 本期赎回（以“-”号填列）                          -38,000,000.00              -38,000,000.00 基金份额折算变动份额                                          -                            - 本期末                 93,332,605.00 93,332,605.00 注：本期申购含红利再投、篡改入份（金）额，本期赎回含篡改出份（金）额。                                                                    单元：东说念主民币元           方式         已终了部分                    未终了部分              未分派利润共计 上年度末                  -11,437,344.38             11,927,003.20          489,658.82 加：司帐战略变更                           -                         -                   -       前期差错更正                       -                         -                   -       其他                           -                         -                   - 本期期初                  -11,437,344.38             11,927,003.20          489,658.82 本期利润                     922,420.24               1,092,755.97       2,015,176.21 本期基金份额往复产 生的变动数 其中：基金申购款                -162,228.69                 153,836.07           -8,392.62       基金赎回款            3,173,279.47              -3,714,428.82        -541,149.35 本期已分派利润                            -                         -                   - 本期末                    -7,503,873.36              9,459,166.42       1,955,293.06                                                                    单元：东说念主民币元                              第 20 页 共 50 页                        招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说              方式         本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                      4,712.12 依期进款利息收入                                                              - 其他进款利息收入                                                              - 结算备付金利息收入                                                       107.02 其他                                                              115.63 共计                                                            4,934.77                                                      单元：东说念主民币元                   方式            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                          495,773.87 股票投资收益——赎回差价收入                                            -522,556.10 股票投资收益——申购差价收入                                                        - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                      - 共计                                                           -26,782.23                                                      单元：东说念主民币元                   方式            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                28,105,298.37 减：卖出股票成本总额                                              27,590,005.53 减：往复用度                                                       19,518.97 买卖股票差价收入                                                  495,773.87                                                      单元：东说念主民币元                   方式            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 赎回基金份额对价总额                                              38,541,149.35 减：现款支付赎回款总额                                             24,523,184.35 减：赎回股票成本总额                                              14,540,521.10 减：往复用度                                                                - 赎回差价收入                                                    -522,556.10      本基金本论说期内无股票申购差价收入。      本基金本论说期内无证券出借差价收入。                         第 21 页 共 50 页                    招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                    单元：东说念主民币元               方式              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                                   2.78 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     - 共计                                                        3,791.47                                                    单元：东说念主民币元          方式               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                       2.90 减：往复用度                                                         1.21 买卖债券差价收入                                                  3,788.69      本基金本论说期内无债券赎回差价收入。      本基金本论说期内无债券申购差价收入。      本基金本论说期内无钞票撑握证券投资收益。      本基金本论说期内无买卖钞票撑握证券差价收入。      本基金本论说期内无钞票撑握证券赎回差价收入。      本基金本论说期内无钞票撑握证券申购差价收入。                       第 22 页 共 50 页                      招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      本基金本论说期内无贵金属投资收益。      本基金本论说期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本论说期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本论说期内无贵金属申购差价收入。      本基金本论说期内无养殖器具买卖权证差价收入。      本基金本论说期内无养殖器具其他投资收益。                                                    单元：东说念主民币元                 方式            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投钞票生的股利收益                                            1,315,856.72 其中：证券出借权力抵偿收入                                                      - 基金投钞票生的股利收益                                                        - 共计                                                     1,315,856.72                                                    单元：东说念主民币元              方式称号         本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                1,092,755.97 ——债券投资                                                             - ——钞票撑握证券投资                                                         - ——贵金属投资                                                            - ——其他                                                               - ——权证投资                                                             - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税                       第 23 页 共 50 页                        招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 共计                                                      1,092,755.97                                                      单元：东说念主民币元                方式               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                              - 替代损益                                                       24,861.37 共计                                                         24,861.37      本基金本论说期内无信用减值损失。                                                      单元：东说念主民币元         方式               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                          2,734.09 信息败露费                                                      59,507.37 证券出借走嘴金                                                              - 其他                                                            9,916.99 共计                                                         72,158.45      截止钞票欠债表日，本基金无需要说明的重要或有事项。      截止财务论说批准报出日，本基金无需要败露的钞票欠债表日后事项。      本论说期内存在禁止关系或其他重要锋利关系的关联方未发生变化。                关联方称号                         与本基金的关系 招商基金贬责有限公司                          基金贬责东说念主 中信证券股份有限公司                          基金托管东说念主 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)              基金贬责东说念主的激动 招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金发 起式贯串基金(以下简称“招商中证 A100ETF 发起 本基金的贯串基金 式贯串”) 注：基金的主要关联方包含基金贬责东说念主、基金贬责东说念主的激动及子公司、基金托管东说念主等。                         第 24 页 共 50 页                                招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                           金额单元：东说念主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称号                             占当期股票                              占当期股票                成交金额                成交总额的            成交金额              成交总额的                                      比例                                比例 中信证券               8,372,876.60        25.13%         13,217,725.23     23.07%                                                           金额单元：东说念主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6        上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至                        月 30 日                       2024 年 6 月 30 日   关联方称号                                 占当期债券成交                         占当期债券成交                成交金额                               成交金额                                  总额的比例                           总额的比例  中信证券              30,292.68          100.00%               -              -     本基金本论说期内及上年度可比期间无通过关联方往复单元进行的债券回购往复。     本基金本论说期内及上年度可比期间无通过关联方往复单元进行的权证往复。                                                           金额单元：东说念主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日  关联方称号                          占当期佣金总量         期末应酬佣金余         占期末应酬佣金              当期佣金                                 的比例             额               总额的比例  中信证券                836.58            25.13%         727.61          45.14%              上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日  关联方称号                          占当期佣金总量         期末应酬佣金余         占期末应酬佣金              当期佣金                                 的比例             额               总额的比例  中信证券        1,934.50 23.12% 1,655.52 32.61%  注：1、本论说期内，本基金与关联方往复均在正常业务领域内按一般买卖条件刚烈。  金贬责东说念主贬责的被迫股票型基金的股票往复佣金费率原则上不得进步市集平均股票往复佣  金费率，且不得通过往复佣金支付研究奇迹、流动性奇迹等其他用度；其他类型基金不错通                                 第 25 页 共 50 页                       招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 过往复佣金支付研究奇迹用度，但股票往复佣金费率原则上不得进步市集平均股票往复佣金 费率的两倍，且不得通过往复佣金支付研究奇迹之外的其他用度。 该类佣金公约的奇迹领域还包括佣金收取方为基金提供研究奇迹 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                        单元：东说念主民币元                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比期间 2024 年 1 月        方式                          年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户调养费    应支付基金贬责东说念主的 净贬责费 注：支付基金贬责东说念主的基金贬责东说念主酬报按前一日基金钞票净值×0.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其筹划公式为：   日基金贬责东说念主酬报＝前一日基金钞票净值×0.50%÷当年天数                                                        单元：东说念主民币元                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比期间 2024 年 1 月        方式                          年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金钞票净值×0.10%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其筹划公式为：   日基金托管费＝前一日基金钞票净值×0.10%÷当年天数   本基金本论说期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 往复。 务的情况                         第 26 页 共 50 页                               招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说        本基金本论说期内及上年度可比期间无与关联方通过商定文告方式进行的适用固依期     限费率的证券出借业务的情况。     业务的情况        本基金本论说期内及上年度可比期间无与关联方通过商定文告方式进行的适用市集化     期限费率的证券出借业务的情况。        本论说期内及上年度可比期间基金贬责东说念主无诈欺固有资金投老本基金的情况。                                                                    份额单元：份                本期末 2025 年 6 月 30 日                 上年度末 2024 年 12 月 31 日  关联方称号                        握有的基金份额占                              握有的基金份额占              握有的基金份额                            握有的基金份额                               基金总份额的比例                              基金总份额的比例 招商证券股份有 限公司 招商中证 贯串 中信证券股份有 限公司    注：表格中的比例为四舍五入的收尾。                                                                单元：东说念主民币元                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至      关联方称号               月 30 日                    2024 年 6 月 30 日                  期末余额           当期利息收入           期末余额              当期利息收入     中信证券-活期    926,631.55 4,712.12 1,019,156.98 9,894.05     注：本基金的托管东说念主为中信证券股份有限公司，银行进款存放在具有基金托管资历的银行，     按银行商定利率计息。                                                                单元：东说念主民币元                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                       基金在承销期内买入    关联方称号     证券代码        证券称号         刊行方式       数目（单元：                                                                      总金额                                                   股/张）                                第 27 页 共 50 页                                    招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说         中信建投证         券         中信证券      688758     赛分科技        网下申购              7,768     33,557.76         中信证券      688583     念念看科技        网下申购              1,324     44,301.04         中信证券      603124     江南新材        网下申购               879       9,264.66                                          原激动优先         中信证券      123254     亿纬转债                           265      26,500.00                                          配售         中信证券      603257     中国瑞林        网下申购               479       9,829.08         中信证券      688755     汉邦科技        网下申购              1,450     33,016.50         中信证券      688775     影石翻新        网下申购               880      41,597.60                        上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                          基金在承销期内买入         关联方称号        证券代码      证券称号        刊行方式      数目（单元：                                                                     总金额                                                       股/张）         招商证券      688692     达梦数据        网下申购               663      57,654.48         中信建投证         券         中信证券      001387     雪祺电气        网下申购              1,330     20,455.40         中信证券      688584     上海合晶        网下申购              2,834     64,218.44         中信证券   001359 祥瑞电工  网下申购                           1,241     21,580.99          注：本表已包含托管东说念主的关联方承销期内承销的证券。            于 2025 年 6 月 30 日，本基金因指数成份股原因被迫握有招商银行（600036）95,600         股，市值为东说念主民币 4,392,820.00 元，占本基金钞票净值的比例为 4.61%（2024 年 6 月 30         日：握有 200,300 股，市值为东说念主民币 6,848,257.00 元，占本基金钞票净值的比例为 4.12%）。            于 2025 年 6 月 30 日，本基金因指数成份股原因被迫握有中信证券（600030）75,900         股，市值为东说念主民币 2,096,358.00 元，占本基金钞票净值的比例为 2.20%（2024 年 6 月 30         日：握有 157,900 股，市值为东说念主民币 2,878,517.00 元，占本基金钞票净值的比例为 1.73%）。            本基金本论说期内未进行利润分派。                                                             金额单元：东说念主民币元 证券代   证券称号     得手认     受限期    清爽受限    认购价      期末估    数目（单       期末成本总    期末估值总   备                                     第 28 页 共 50 页                                       招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 码               购日               类型      格           值单价       位：股） 额              额               注                                  新股清爽                                  受限                 日                                  新股清爽                                  受限                 日 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                本基金本论说期末无因往复所市集债券正回购往复而典质的债券。                 本基金本论说期末无参与转融通证券出借业务的证券。                 本基金为股票型基金，本基金的运作波及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。               与这些金融器具接洽的风险，以及本基金的基金贬责东说念主贬责这些风险所采取的风险贬责战略               如下所述。                 本基金的基金贬责东说念主从事风险贬责的标的是辅助本基金风险调整后收益水平，保证本基               金的基金钞票安全，调养基金份额握有东说念主利益。基于该风险贬责标的，本基金的基金贬责东说念主               风险贬责的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金靠近各式类型的风险，笃定得当的风               险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险禁止在限定的领域之内。本基金现在               靠近的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。                                           第 30 页 共 50 页                      招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说     本基金的基金贬责东说念主建立了以全面、平安、彼此制约以及定性和定量相结合为原则的， 监事会、董事会及下设风险禁止委员会、看护长、风险贬责委员会、法律合规部和风险贬责 部等多脉络的风险贬责组织架构体系。     信用风险是指金融器具的一方到期无法本质约界说务以致本基金碰到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、钞票撑握证券投 资过火他。     本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行进款相干的信用风险不重要。 本基金在证券往复所进行的往复均与中国证券登记结算有限职守公司完成证券交收和款项 计帐，因此走嘴风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集往复前均对往复敌手 进行信用评估并给与券款勉强交割方式，以禁止相应的信用风险。     对于与债券投资、钞票撑握证券投资等投资品种相干的信用风险，本基金的基金贬责东说念主 通过对投资品种的信用品级评估来采用得当的投资对象，并限制单个投资品种的握有比例来 贬责信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所握有的债券投资及钞票撑握 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所握有的国债、央行单子、战略性金融债。     本基金本论说期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本论说期末及上年度末无按短期信用评级列示的钞票撑握证券投资。     本基金本论说期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本论说期末及上年度末无按始终信用评级列示的债券投资。     本基金本论说期末及上年度末无按始终信用评级列示的钞票撑握证券投资。     本基金本论说期末及上年度末无按始终信用评级列示的同行存单投资。                       第 31 页 共 50 页                             招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      流动性风险是指基金贬责东说念主未能以合理价钱实时变现基金钞票以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险着手于基金商定怒放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种往复不活跃而出现的变现风险以及因投资采集而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所握有的金融钞票主要在证券往复所和银行间同行市 场往复。除附注 6.4.12 所败露的清爽受限不可解放转让的基金钞票外，本基金未握有其他 有重要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融钞票外，本基金所握有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(整个者权力)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。      针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金贬责东说念主在基金合同商定无数赎回条件， 想象了特别情况下赎回资金的处理模式，禁止因怒放模式带来的流动性风险，灵验保障基金 握有东说念主利益。      日常流动性风险贬责中，本基金的基金贬责东说念主逐日监控和瞻望本基金的流动性方针，通 过对投资品种的流动性方针来握续地评估、采用、追踪和禁止基金投资的流动性风险。同期， 本基金通过预留一定的现款头寸，况兼在需要时可通过卖出回购金融钞票方式融入短期资金， 以缓解流动性风险。      本基金按合同商定申购赎回可给与一篮子股票的姿色或现款替代方式，流动性风险相对 较低。 市集风险是指基金所握金融器具的公允价值或畴昔现款流量因所处市集各类价钱身分的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率明锐性金融器具的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金贬责东说念主日常通过对利率水平的瞻望、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行贬责。      下表统计了本基金靠近的利率风险敞口。表中所示为本基金钞票及往复造成欠债的公允 价值，并按照合约限定的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                    单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日   1 年以内                              不计息       共计                                     年         上 钞票 货币资金                   926,631.55         -          -         -     926,631.55 结算备付金                   40,410.47         -          -         -        40,410.47 存出保证金                   49,962.40         -          -         -        49,962.40                               第 32 页 共 50 页                              招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 往复性金融钞票                          -         -          -    94,525,226.39    94,525,226.39 养殖金融钞票                           -         -          -                -                - 买入返售金融钞票                         -         -          -                -                - 债权投资                             -         -          -                -                - 应收股利                             -         -          -                -                - 应收申购款                            -         -          -                -                - 应收计帐款                            -         -          -     2,582,169.27     2,582,169.27 其他钞票                             -         -          -                -                - 钞票统统                  1,017,004.42         -          -    97,107,395.66    98,124,400.08 欠债 应酬赎回款                            -         -          -                -                - 应酬贬责东说念主酬报                          -         -          -        40,814.58        40,814.58 应酬托管费                            -         -          -         8,162.92         8,162.92 应酬计帐款                            -         -          -     2,673,754.10     2,673,754.10 卖出回购金融钞票款                        -         -          -                -                - 应酬销售奇迹费                          -         -          -                -                - 应酬投资照应人费                          -         -          -                -                - 应酬利润                             -         -          -                -                - 应交税费                             -         -          -                -                - 其他欠债                             -         -          -       113,770.42       113,770.42 欠债统统                             -         -          -     2,836,502.02     2,836,502.02 利率明锐度缺口               1,017,004.42         -          -    94,270,893.64    95,287,898.06 上年度末 2024 年 12 月 31                  1-5       5 年以 日                                    年         上 钞票 货币资金                   869,886.68          -          -                -      869,886.68 结算备付金                  143,239.64          -          -                -      143,239.64 存出保证金                   30,388.96          -          -                -        30,388.96 往复性金融钞票                          -         -          -   129,230,786.10   129,230,786.10 养殖金融钞票                           -         -          -                -                - 买入返售金融钞票                         -         -          -                -                - 债权投资                             -         -          -                -                - 应收股利                             -         -          -                -                - 应收申购款                            -         -          -                -                - 应收计帐款                            -         -          -     1,260,307.70     1,260,307.70 其他钞票                             -         -          -                -                - 钞票统统                  1,043,515.28         -          -   130,491,093.80   131,534,609.08 欠债 应酬赎回款                            -         -          -                -                - 应酬贬责东说念主酬报                          -         -          -        58,209.05        58,209.05 应酬托管费                            -         -          -        11,641.84        11,641.84 应酬计帐款                            -         -          -     1,574,275.80     1,574,275.80 卖出回购金融钞票款                        -         -          -                -                -                                第 33 页 共 50 页                         招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 应酬销售奇迹费                    -     -           -                -                - 应酬投资照应人费                    -     -           -                -                - 应酬利润                       -     -           -                -                - 应交税费                       -     -           -                -                - 其他欠债                       -     -           -       68,218.57         68,218.57 欠债统统                       -     -           -     1,712,345.26     1,712,345.26 利率明锐度缺口     1,043,515.28 - - 128,778,748.54                       129,822,263.82 注：上表按金融钞票或金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。   本基金本论说期末及上年度末无利率风险的明锐性分析。   其他价钱风险是指往复性金融钞票的公允价值受市集利率和外汇汇率除外的市集价钱 身分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相干，也有可能与举座投资品种相干。 本基金主要投资于证券往复所上市或银行间同行市集往复的债券和股票，整个市集价钱身分 引起的金融钞票公允价值变动均径直响应在当期损益中。本基金在构建钞票确立和基金钞票 投资组合的基础上，通过建立事先和过后追踪时弊的方式，对基金钞票的市集价钱风险进行 贬责。                                                            金额单元：东说念主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日               上年度末 2024 年 12 月 31 日                                占基金钞票       方式                                                          占基金钞票                公允价值             净值比例              公允价值                                                                   净值比例（%）                                  （%） 往复性金融钞票- 股票投资 往复性金融钞票-                            -             -                    -                - 基金投资 往复性金融钞票-                            -             -                    -                - 贵金属投资 养殖金融钞票-权                            -             -                    -                - 证投资 其他                         -             -                    -                - 共计             94,525,226.39         99.20       129,230,786.10           99.54 假定 分析    相干风险变量的变动                 对钞票欠债表日基金钞票净值的影响金额（单                           第 34 页 共 50 页                    招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                            位：东说念主民币元）                            本期末（ 2025 年 6 月           上年度末（ 2024 年 12                                      -4,726,261.32         -6,461,539.31      公允价值计量收尾所属的脉络，由对公允价值计量举座而言具有进击意思意思的输入值所属 的最低脉络决定：第一脉络：一样钞票或欠债在活跃市集上未经调整的报价；第二脉络：除 第一脉络输入值皮毛干钞票或欠债径直或障碍可不雅察的输入值；第三脉络：相干钞票或欠债 的不可不雅察输入值。                                                          单元：东说念主民币元 公允价值计量收尾所属的层                   本期末 2025 年 6 月 30 日         上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一脉络                        94,410,131.71                 128,634,488.72 第二脉络                                      -                  386,697.00 第三脉络                          115,094.68                     209,600.38 共计                          94,525,226.39                 129,230,786.10      本基金以导致各脉络之间篡改的事项发生辰为说明各脉络之间篡改的时点。      对于证券往复所上市的股票和债券，若出现重要事项停牌、往复不活跃(包括涨跌停时 的往复不活跃)或属于非公引诱行等情况，本基金不会于停牌日至往复收回生跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将相干股票和债券的公允价值列入第一脉络；并根据估值调整中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，笃定相干股票和债券公允价值应属第二脉络 如故第三脉络。      本基金本论说期末及上年度末未握有非握续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融钞票和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无重要各异。                      第 35 页 共 50 页                          招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说         本基金本论说期内及上年度可比期间无需要说明有助于雄厚和分析司帐报表的其他事 项。                         §7 投资组合论说                                                            金额单元：东说念主民币元                                                            占基金总钞票的比例 序号                方式                  金额                                                               （%）          其中：股票                        94,525,226.39                 96.33          其中：债券                                        -                 -                钞票撑握证券                                 -                 -          其中：买断式回购的买入返售金融                                                       -                 -          钞票 注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                            金额单元：东说念主民币元 代码              行业类别          公允价值（元）                     占基金钞票净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                     878,009.00                     0.92 B        采矿业                         6,118,505.00                    6.42 C        制造业                        52,850,765.74                   55.46          电力、热力、燃气及水出产和 D                                    3,471,738.00                    3.64          供应业 E        建筑业                         1,702,075.00                    1.79 F        批发和零卖业                                   -                     - G        交通运输、仓储和邮政业                 3,866,763.00                    4.06 H        住宿和餐饮业                                   -                     -                           第 36 页 共 50 页                    招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      信息传输、软件和信息时期服 I                               5,433,027.05               5.70      务业 J    金融业                       16,154,377.00              16.95 K    房地产业                       1,040,838.00               1.09 L    租借和商务奇迹业                   1,016,671.00               1.07 M    科学研究和时期奇迹业                 1,352,052.00               1.42 N    水利、环境和全球设施贬责业                           -                - O    住户奇迹、修理和其他奇迹业                           -                - P    教师                                      -                - Q    卫生和社会责任                     449,205.12                0.47 R    文化、体育和文娱业                               -                - S    概述                                      -                -      共计                        94,334,025.91              99.00                                                   金额单元：东说念主民币元 代码          行业类别         公允价值（元）                 占基金钞票净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                                -                - B    采矿业                                     -                - C    制造业                         177,002.60                0.19      电力、热力、燃气及水出产和 D                                            -                -      供应业 E    建筑业                                     -                - F    批发和零卖业                                  -                - G    交通运输、仓储和邮政业                             -                - H    住宿和餐饮业                                  -                -      信息传输、软件和信息时期服 I                                            -                -      务业 J    金融业                                     -                - K    房地产业                                    -                - L    租借和商务奇迹业                                -                - M    科学研究和时期奇迹业                      14,197.88             0.01 N    水利、环境和全球设施贬责业                           -                - O    住户奇迹、修理和其他奇迹业                           -                - P    教师                                      -                - Q    卫生和社会责任                                 -                - R    文化、体育和文娱业                               -                - S    概述                                      -                -      共计                          191,200.48                0.20     本基金本论说期末未握有港股通投资股票。                      第 37 页 共 50 页                       招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 投资明细                                                 金额单元：东说念主民币元                                                          占基金钞票 序号    股票代码     股票称号       数目（股）         公允价值（元）           净值比例                                                           （％）                        第 38 页 共 50 页                        招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                         第 39 页 共 50 页                         招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 明细                                                   金额单元：东说念主民币元                                                            占基金钞票 序号     股票代码     股票称号      数目（股）           公允价值（元）          净值比例                                                             （％）                          第 40 页 共 50 页                          招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                   金额单元：东说念主民币元                                                        占期初基金钞票 序号     股票代码       股票称号           本期累计买入金额                                                        净值比例（％） 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不计议相干往复用度。                                                   金额单元：东说念主民币元 序号     股票代码       股票称号           本期累计卖出金额              占期初基金钞票                           第 41 页 共 50 页                        招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                        净值比例（％） 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不计议相干往复用度。                                                   金额单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                            5,616,345.95 卖出股票收入（成交）总额                      28,105,298.37 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不计议相干往复用度。       本基金本论说期末未握有债券。                         第 42 页 共 50 页                     招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说     本基金本论说期末未握有债券。 细     本基金本论说期末未握有钞票撑握证券。 细     本基金本论说期末未握有贵金属。     本基金本论说期末未握有权证。     本基金投资股指期货将根据风险贬责的原则，以套期保值为方针，主要采用流动性好、 往复活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，终了贬责市集风险和改善投资组合风险 收益特色的方针。     本基金参与国债期货投资是为了灵验禁止债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要方针，适度诈欺国债期货提高投资组合运作遵守。在国债期货投 资过程中，基金贬责东说念主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分计议国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过钞票确立，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。     本论说期内，本基金投资国债期货合适既定的投资战略和投资方针。                      第 43 页 共 50 页                        招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说       论说期内基金投资的前十名证券除兴业银行（证券代码 601166）、招商银行（证券代 码 600036）、中信证券（证券代码 600030）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案调 查，不存在论说编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。       根据发布的相干公告，该证券刊行东说念主在论说期内因非法筹办、未照章本质职责、涉嫌违 反法律法则等原因，屡次受到监管机构的处罚。       根据发布的相干公告，该证券刊行东说念主在论说期内因非法筹办、未照章本质职责、违抗反 洗钱法、未按期文告税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。       根据发布的相干公告，该证券刊行东说念主在论说期内因非法筹办、未照章本质职责、违抗反 洗钱法等原因，屡次受到监管机构的处罚。       对上述证券的投资决策要害的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上述 证券的投资决策要害合适相干法律法则和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同限定的备选股票库，本基金贬责东说念主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                             金额单元：东说念主民币元 序号               称号                     金额（元）       本基金本论说期末未握有处于转股期的可篡改债券。       本基金本论说期末指数投资前十名股票中不存在清爽受限的情况。                         第 44 页 共 50 页                                        招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                                             金额单元：东说念主民币元                                         清爽受限部分的             占基金钞票净值           清爽受限情况说         序号    股票代码          股票称号                                         公允价值（元）              比例（%）               明                                §8 基金份额握有东说念主信息                                                                                 份额单元：份                                                        握有东说念主结构 握有东说念主      户均握有                                                                 招商中证 100ETF 发起式                            机构投资者                       个东说念主投资者 户数       的基金份                                                                      贯串 （户）        额                           占总份                         占总份                             占总份                       握有份额                         握有份额                        握有份额                                        额比例                         额比例                             额比例         序号                握有东说念主称号                       握有份额（份）                 占上市总份额比例               上海呈瑞投资贬责有限公司-呈瑞正               乾 36 号私募证券投资基金          -  招商中证 100ETF 发起式贯串    9,951,201.00                                         10.66%         注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名握有东说念主均为场内握有东说念主。         方式                            握有份额总和（份）                    占基金总份额比例         基金贬责东说念主整个从业东说念主员握                                                               -                                -         有本基金                                          第 45 页 共 50 页                       招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 方式                             握有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高档贬责东说念主员、基金投资和研究部门 负责东说念主握有本怒放式基金 本基金基金司理握有本怒放式基金                                             0                  §9 怒放式基金份额变动                                                     单元：份 基金合同见效日(2022 年 8 月 18 日)基金份额 总额 本论说期期初基金份额总额                                   129,332,605.00 本论说期基金总申购份额                                       2,000,000.00 减：本论说期基金总赎回份额                                   38,000,000.00 本论说期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本论说期期末基金份额总额                                    93,332,605.00                    §10 重要事件揭示      本论说期未召开基金份额握有东说念主大会。      根据本基金贬责东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会 总司理。      根据本基金贬责东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会 总司理级）。      根据本基金贬责东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会      根据本基金贬责东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会      本论说期内，本基金托管东说念主的有利基金托管部门无重要东说念主事变动。                        第 46 页 共 50 页                        招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      本论说期无波及本基金贬责东说念主、基金财产、基金托管业务的重要诉官司项。      本论说期基金投资策略无改变。      本论说期本基金礼聘的司帐师事务所未发生变更。      本论说期，基金贬责东说念主莫得受到监管部门的视察或处罚，亦未收到对于基金贬责东说念主的高 级贬责东说念主员受到监管部门的视察或处罚的书面见告或文献。      本论说期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过火相干高档贬责东说念主员无受视察或处罚等情 况。                                                     金额单元：东说念主民币元                     股票往复                 应支付该券商的佣金         往复                               占当期股 券商称号    单元                                          占当期佣金     备注               成交金额            票成交总       佣金         数目                                          总量的比例                               额的比例 清廉证券      2   24,946,582.32    74.87%    2,492.62    74.87%         -                                                               本论说 中信证券      8    8,372,876.60    25.13%     836.58     25.13%   期减少 华金证券      2               -          -          -         -         - 招商证券      1               -          -          -         -         - 中信建投 证券 注：（一）采用圭表 较强，并通过基金贬责东说念主的尽责探望。                          第 47 页 共 50 页                                     招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说            （二）采用要害                                                                  金额单元：东说念主民币元                债券往复                       债券回购往复                     权证往复                                                          占当期债                           占当期债                                                 占当期权 券商称号                                                     券回购成             成交金额          券成交总         成交金额                        成交金额        证成交总                                                          交总额的                           额的比例                                                 额的比例                                                           比例 清廉证券                  -         -                    -       -             -      - 中信证券          30,292.68   100.00%                    -       -             -      - 华金证券                  -         -                    -       -             -      - 招商证券                  -         -                    -       -             -      - 中信建投                       -         -                    -       -             -      - 证券                                                                      法定败露    序号                      公告事项                           法定败露方式                                                                       日历                                                          上海证券报、基金管             招商基金贬责有限公司对于旗下基金估值变更             的公告                                                          会基金电子败露网站                                                          上海证券报、基金管             招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联             方承销证券的公告                                                          会基金电子败露网站                                                          上海证券报、基金管             招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联             方承销证券的公告                                                          会基金电子败露网站                                                          上海证券报、基金管             对于警惕冒用招商基金贬责有限公司格式进行             诓骗看成的特别教唆公告                                                          会基金电子败露网站             招商基金贬责有限公司旗下部分基金增多爱建                         上海证券报、基金管             公告                                           会基金电子败露网站             招商基金贬责有限公司旗下基金 2024 年第 4                     上海证券报及基金管             季度论说教唆性公告                                    理东说念主网站                                      第 48 页 共 50 页                         招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      金 2024 年第 4 季度论说                    国证监会基金电子披                                          露网站      招商基金贬责有限公司旗下部分基金增多东北                上海证券报、基金管      公告                                  会基金电子败露网站      招商基金贬责有限公司对于招融老本私募股权                上海证券报、基金管      告                                   会基金电子败露网站                                          上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                          会基金电子败露网站                                          上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                          会基金电子败露网站      招商基金贬责有限公司旗下基金 2024 年年度             上海证券报及基金管      论说教唆性公告                             理东说念主网站                                          基金贬责东说念主网站及中      招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基      金 2024 年年度论说                                          露网站                                          上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                          会基金电子败露网站                                          上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于诈欺固有资金投资      旗下公募基金的公告                                          会基金电子败露网站                                          上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                          会基金电子败露网站      招商基金贬责有限公司旗下基金 2025 年第 1            上海证券报及基金管      季度论说教唆性公告                           理东说念主网站                                          基金贬责东说念主网站及中      招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基      金 2025 年第 1 季度论说                                          露网站                                          上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于提醒投资者握续完      善身份信息府上的公告                                          会基金电子败露网站                                          上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                          会基金电子败露网站                                          上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于高档贬责东说念主员变更      的公告                                          会基金电子败露网站      招商基金贬责有限公司对于高档贬责东说念主员变更                上海证券报、基金管      的公告                                 理东说念主网站及中国证监                          第 49 页 共 50 页                             招商中证 A100 往复型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                               会基金电子败露网站        招商基金贬责有限公司旗下部分基金增多东吴                   上海证券报、基金管        公告                                     会基金电子败露网站                                               上海证券报、基金管        招商基金贬责有限公司对于高档贬责东说念主员变更        的公告                                               会基金电子败露网站                                               上海证券报、基金管        招商基金贬责有限公司对于高档贬责东说念主员变更        的公告                                               会基金电子败露网站 文献；      招商基金贬责有限公司      地址：深圳市福田区深南正途 7088 号      上述文献可在招商基金贬责有限公司互联网站上查阅，能够在营业时期内到招商基金管 理有限公司查阅。      投资者对本论评话如有疑问，可盘考本基金贬责东说念主招商基金贬责有限公司。      客户奇迹中心电话：400-887-9555      网址：http://www.cmfchina.com                                                    招商基金贬责有限公司                               第 50 页 共 50 页

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